De raad van bestuur van Lifestyle China Group Limited heeft de aandeelhouders van de Vennootschap en potentiële investeerders geïnformeerd dat op basis van de voorlopige beoordeling van de niet-gecontroleerde geconsolideerde jaarrekening van de Groep, de Groep verwacht een verlies van ongeveer RMB 70 miljoen te boeken voor het jaar eindigend op 31 december 2019, vergeleken met een winst van RMB 338 miljoen voor het jaar eindigend in december 2018. Het verwachte verlies van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2019 is voornamelijk toe te schrijven aan het aandeel in de verliezen van de geassocieerde deelnemingen in de provincie Hebei, de Volksrepubliek China, ten bedrage van ongeveer RMB 295 miljoen (2018: aandeel in de winst van RMB 204 miljoen) als gevolg van de voorzichtige beoordeling en beslissing van de Vennootschap om een volledige voorziening te treffen tegen bepaalde handelsvorderingen van de geassocieerde deelnemingen (in vergelijking met een voorziening van ongeveer 4% in de niet-geauditeerde geconsolideerde managementrekeningen van de geassocieerde deelnemingen die tot 31 december 2019 zijn gemaakt). De beslissing van de Vennootschap om een volledige voorziening aan te leggen, werd genomen na het verkrijgen van inzicht van het management van de geassocieerde deelnemingen met betrekking tot de acties die zijn ondernomen en zullen worden ondernomen om de bovenvermelde handelsvorderingen te innen. Bovendien werd de beslissing van de Vennootschap genomen op basis van de kennis die de Groep uit openbare bronnen heeft dat de borgsteller en uiteindelijke eigenaar van de debiteuren van de geassocieerde deelnemingen momenteel door de relevante lokale autoriteit wordt vastgehouden en dat alle bedrijven en activa in de provincie Hebei die onder de directe en indirecte controle van de borgsteller staan, door de relevante lokale autoriteit in beslag zijn genomen.