GFJ ESG Acquisition I SE is een niet-bindende intentieverklaring ("LoI") aangegaan voor een bedrijfscombinatieovereenkomst (de "BCA") met tado GmbH, München, Duitsland ("tado"). tado is Europees marktleider op het gebied van slimme oplossingen voor binnenklimaatbeheer en energiebesparende technologieën. Op basis van de BCA zou de gecombineerde groep beursgenoteerd worden op de effectenbeurs van Frankfurt. De transactie zal, zoals thans voorzien, tado waarderen met een ondernemingswaarde van ongeveer EUR 450 miljoen. De Vennootschap en tado zullen nu beginnen met de marketing van de PIPE-investering (private investment in public equity). Vervolgens zijn de partijen voornemens de BCA te ondertekenen. In het kader van de transactie zouden de bestaande aandeelhouders van tado 100% van het uitstaande aandelenkapitaal en de equivalenten daarvan overdragen aan de Vennootschap in ruil voor (i) nieuwe aandelen in de Vennootschap en (ii) een vergoeding in contanten ten bedrage van maximaal 25 miljoen EUR. De gecombineerde groep zal genoteerd zijn aan de effectenbeurs van Frankfurt en zal een aandeelhoudersbasis hebben die bestaat uit (i) de bestaande aandeelhouders van tado, (ii) de aandeelhouders van de Vennootschap, en (iii) de PIPE investeerders. De beoogde bedrijfscombinatie zal onderworpen zijn aan de goedkeuring door de aandeelhouders van de Vennootschap en de voldoening of opheffing van bepaalde andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.