Glentra Fund I K/S, beheerd door Glentra Capital P/S heeft voorgesteld om alle uitstaande aandelen in Kyoto Group AS (OB:KYOTO) te verwerven van Spirax Group plc (LSE:SPX), Iberdrola, S.A. (BME:IBE) en KM New Energy AS en anderen op 14 juni 2024. De biedprijs per aandeel is NOK 24. De drie grootste bestaande aandeelhouders van Kyoto Group, Spirax Group, Iberdrola en KM New Energy, die samen 8.408.082 aandelen of 44,5% vertegenwoordigen, hebben toegezegd hun aandelen aan te bieden. Daarnaast hebben aandeelhouders die in totaal 5.484.601 aandelen vertegenwoordigen, of 29,0% van het totaal aantal uitstaande Aandelen, bindende toezeggingen ondertekend om het Bod te accepteren. Samen met de Nieuwe Aandelen die moeten worden uitgegeven aan de Bieder als onderdeel van de Investering, zijn er in totaal 30.760.330 Aandelen toegezegd om te worden ingebracht, verkocht of uitgegeven aan de Bieder, wat 86,0% vertegenwoordigt van het aantal Aandelen in Kyoto na registratie van de kapitaalverhoging met betrekking tot de uitgifte van Nieuwe Aandelen in verband met de Investering.

Het bestuur van Kyoto Group heeft de aandeelhouders unaniem aanbevolen het Bod te accepteren. Na afronding van het Bod, en op voorwaarde dat de Bieder een aandelenbelang van 90% in Kyoto bereikt, is de Bieder voornemens om een verplichte overname uit te voeren van de resterende Aandelen die niet door de Bieder worden gehouden, en de notering van Kyoto op Euronext Growth Oslo te schrappen.

Alpha Corporate Finance AS trad op als financieel adviseur voor Kyoto Group AS. Advokatfirma Wiersholm AS trad op als juridisch adviseur voor Kyoto Group AS. Advokatfirmaet Schjødt As trad op als juridisch adviseur voor Glentra Capital P/S.

Glentra Fund I K/S, beheerd door Glentra Capital P/S voltooide de overname van Kyoto Group AS (OB:KYOTO) van Spirax Group plc (LSE:SPX), Iberdrola, S.A. (BME:IBE) en KM New Energy AS en anderen op 27 juni 2024. De Bieder heeft acceptaties ontvangen voor in totaal 8.469.991 Aandelen in het Bod, inclusief acceptaties ontvangen van pre-accepterende aandeelhouders. Tezamen met Aandelen die reeds in het bezit zijn van de Bieder, Aandelen toegezegd om te worden ingebracht in de Bieder en aandelen die aan de Bieder zullen worden uitgegeven door middel van een gerichte aandelenuitgifte in de Onderneming, zal dit ongeveer 95,71 procent van het totale aantal uitstaande aandelen in de Onderneming vertegenwoordigen na uitgifte van aandelen in de Investering, en daarmee de drempel van 90 procent passeren die een voorwaarde is voor voltooiing van het Bod.