De binnenlandse financiële dienstengroep Avendus Capital Private Limited staat te koop, waarbij participatiemaatschappij KKR & Co. van plan is het bedrijf te verlaten tegen een waardering van $500 miljoen - $600 miljoen, aldus twee personen die van de zaak op de hoogte zijn. Als de verkoop wordt gesloten, is dat een van de grootste uitstappen van KKR uit een Indiase financiële dienstverlener.

Naast KKR is het mogelijk dat ook een handvol andere investeerders hun belang in Avendus verkopen, aldus de personen die om anonimiteit vroegen. Woordvoerders van Avendus en KKR weigerden commentaar te geven. KKR is de grootste aandeelhouder in Avendus, met een belang van ongeveer 60%.

"Inclusief het belang van KKR kan in totaal ongeveer 75% van Avendus worden verkocht aan nieuwe potentiële kopers, die als nieuwe eigenaren van Avendus kunnen toetreden", aldus een van de twee personen. Citigroup Global Markets en Nomura hebben het mandaat gekregen om een shortlist van bieders voor Avendus op te stellen, aldus de twee personen. Woordvoerders van Nomura en Citigroup gaven geen commentaar.

"KKR wil dat Avendus in sterkere handen komt, waar de financiële dienstverlener kan floreren en groter kan worden. KKR en Avendus zijn allebei enthousiast over het verhaal in India, en er ligt een belangrijke kans te wachten voor de activiteiten van Avendus op het gebied van investment banking, vermogensbeheer en vermogensbeheer", aldus de eerste persoon. Er zijn niet veel kopers voor zo'n groot bedrijf als dat van Avendus.

Tot de belangrijkste binnenlandse kopers behoren ICICI Securities, HDFC Securities, Axis Securities en Investcorp. Er kon echter niet onmiddellijk worden vastgesteld of zij geïnteresseerd waren. "KKR wil rendement creëren voor beleggers.

Het heeft de activiteiten voor Avendus aangescherpt en de leiders van het bedrijf geholpen hun strategieën vorm te geven om de activiteiten van investment banking en vermogensbeheer te laten groeien. Avendus bevindt zich nu in een andere competitie en heeft zich gepositioneerd als een onderneming waar HNI's (vermogende particulieren) en emittenten van kapitaal naar opkijken. Dit is dus het juiste moment om het bedrijf over te nemen door een sterke moedermaatschappij die Avendus de nodige schaalgrootte kan bieden.

Avendus is aangekomen in de tweede groeifase, waarin het wereldwijd kan concurreren. Daarom is dit voor KKR en andere investeerders een geschikt moment om hun belang tegen de best mogelijke prijs te gelde te maken. Als men goed kijkt naar de recente transacties van KKR voor de verkoop van belangen, kan een vergelijkbaar groeiverhaal worden gevonden," aldus de eerste persoon.