Participatiemaatschappij KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), opent een nieuw tabblad is overeengekomen om een belang in Cotiviti, Inc. te verwerven van investeringsmanager Veritas Capital, aldus het bedrijf in gezondheidstechnologie. KKR en Veritas zullen na afronding van de transactie, die in het tweede kwartaal van 2024 wordt verwacht, gelijke eigendomsbelangen in Cotiviti hebben.

Financiële details over de transactie, die KKR's portfolio van investeringen in gezondheidszorganalyse zal versterken, werden niet verstrekt. Reuters meldde eerder op 14 februari 2024 dat KKR een van de belangrijkste kandidaten was om een belang van 50% in Cotiviti te kopen en dat de waarde van het bedrijf tussen $10 miljard en $11 miljard zou liggen. KKR heeft een syndicaat van banken gemandateerd om de deal te financieren, vertelde een bron aan Reuters, in een zeldzame overwinning voor de traditionele banksector die het marktaandeel in buyoutfinanciering heeft afgestaan aan particuliere kredietbedrijven. JPMorgan (JPM.N), opent nieuw tabblad leidt een groep banken die helpen om de Cotiviti deal te financieren met $5 miljard aan leningen, aldus een andere bron. KKR weigerde commentaar te geven op details over hoe het de deal financiert.

Privébedrijven kunnen het zich veroorloven om riskantere leningen te verstrekken, omdat ze niet aan dezelfde mate van regelgeving onderworpen zijn als banken. Ze zijn de afgelopen jaren een populaire bron van kapitaal geweest voor overnamebedrijven, omdat banken hun leennormen verstrengden vanwege de hoge rentetarieven. De bankencrisis in maart vorig jaar en de vrees voor blootstelling aan potentiële slechte leningen in de commerciële vastgoedsector zorgden ervoor dat traditionele kredietverstrekkers zich verder terugtrokken.

Het in South Jordan, Utah gevestigde Cotiviti, dat in 2018 door Veritas Capital werd overgenomen, levert diensten op het gebied van betalingsnauwkeurigheid en -analyse aan zorgverzekeraars en andere bedrijven in de gezondheidszorg. De gezondheidszorgportefeuille van KKR omvat investeringen in analytische bedrijven in de gezondheidszorg, zoals Clarify Health Solutions, Headlands Research en Resolian Bioanalytics.