Het wereldwijde overnamebedrijf KKR & Co en de Zuid-Koreaanse Taeyoung Group zijn van plan om hun joint venture Ecorbit te verkopen in een deal die het milieubedrijf op meer dan $2 miljard zou kunnen waarderen, aldus twee mensen die van de zaak op de hoogte zijn.

De bedrijven hebben Citigroup en UBS gemandateerd om het verkoopproces te beheren, dat naar verwachting in de komende paar maanden zal beginnen, zeiden de mensen, die niet geïdentificeerd wilden worden omdat de informatie vertrouwelijk is.

KKR, Citi en UBS weigerden commentaar te geven. Taeyoung Group en Ecorbit waren buiten kantooruren niet bereikbaar voor onmiddellijk commentaar. De Korea Economic Daily maakte dinsdag voor het eerst melding van het bankmandaat.

Ecorbit werd in 2021 opgericht door een fusie van KKR's afvalbeheerbedrijf Eco Solutions Group en Taeyoung-eigen stortplaatsexploitant en waterbeheerbedrijf TSK Corp. Volgens de website is het bedrijf gespecialiseerd in waterbehandeling, industrieel en medisch afvalbeheer en materiaalrecycling.

De verkoop komt nadat Taeyoung Group's filiaal Taeyoung Engineering & Construction in december zei dat het zijn schuld zou herstructureren, die 4,58 biljoen won ($3,6 miljard) bedraagt, inclusief leningen voor projectfinanciering.

De schuldenproblemen van de bouwer hebben de Zuid-Koreaanse regering ertoe aangezet om samen te werken met de centrale bank om indien nodig snel marktstabiliserende maatregelen te nemen.

KKR, dat de verkoop leidt, moet de details van het plan nog afronden, terwijl de schuldeisers van Taeyoung E&C naar verwachting in de komende weken bijeen zullen komen, aldus een van de bronnen.

De bronnen zeiden dat KKR, dat Ecorbit beheert in het kader van zijn infrastructuurfonds voor Azië, en Taeyoung Group zich volledig uit het bedrijf willen terugtrekken via de verkoop. (Verslaggeving door Kane Wu in Hong Kong; Aanvullende rapportage door Joyce Lee in Seoul; Redactie door Jan Harvey)