JUBILEE METALS GROUP PLC (Alliance News) - Jubilee Metals Group PLC heeft maandag gezegd dat de kapitaalverhoging voor haar voorgestelde Green Copper-project in Zambia met 30% is verhoogd ten opzichte van het oorspronkelijke plan, vanwege de grote vraag tijdens de bookbuild.
Het in Londen gevestigde metaalverwerkende bedrijf met projecten in Zuid-Afrika en Zambia had vrijdag gezegd dat het van plan was om minstens GBP10 miljoen op te halen via een aandelenplaatsing.
Jubilee zei maandag dat de totale bruto opbrengst van de plaatsing steeg tot GBP13 miljoen, door de plaatsing van 236,4 miljoen aandelen bij institutionele en andere beleggers tegen een prijs van 5,5 pence per stuk.
De aandelen van Jubilee waren vrijdag in Londen gesloten op 6,52 pence. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van GBP178,5 miljoen.
Het bedrijf zei dat het haar aandeelhouders zal vragen om te stemmen voor de plaatsing, die niet onderschreven was, tijdens een algemene vergadering op 3 januari.
De plaatsing komt kort nadat Jubilee vorige week aankondigde dat het een van de grootste activa in koperafvalgesteente in Zambia had bemachtigd en een strategisch partnerschap was aangegaan dat in deze "aanzienlijke" stortplaats zal investeren. Het bedrijf schatte het afvalgesteente aan de oppervlakte op meer dan 350 miljoen ton.
De totale projectkosten, inclusief mijnbouwapparatuur en projectinfrastructuur, zullen waarschijnlijk ongeveer USD 50 miljoen bedragen, aldus Jubilee.
Het metaalverwerkende bedrijf zei toen ook dat het een bindende financieringsovereenkomst had getekend met het in Abu Dhabi gevestigde International Resources Holding RSC voor de oprichting van een speciaal daarvoor bestemde vennootschap via welke zowel de aankoop van het koperafvalgesteente als de implementatie van de verwerkingsoplossing zal worden gefinancierd.
International Resources is gelieerd aan het Abu Dhabi conglomeraat, International Holding Co PJSC.
Jubilee zei dat het een gefinancierde positie van minimaal 30% in het special purpose vehicle zal hebben en de operaties zal beheren.
De prijs voor de aankoop van de stortplaats bedroeg GBP30 miljoen, te betalen in termijnen over een periode van 18 maanden, en de projectkosten zullen naar verwachting USD50 miljoen bedragen.
Op maandag zei Chief Executive Officer Leon Coetzer dat het bedrijf "overweldigende steun" had gekregen voor de kapitaalverhoging.
"Fundamenteel voor deze steun was de erkenning van de potentiële waarde en omvang van de koperproductie die dit nieuwe koperafval-rots project Jubilee biedt. De extra waarde van het versnellen van de implementatie van dit project bovenop onze huidige toewijding aan de expansie van zowel chroom als koper voegt nog meer toe aan deze potentiële waarde voor Jubilee," aldus Coetzer.
Door Artwell Dlamini, Alliance News verslaggever
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
