IVE Group Limited (ASX:IGL) heeft een bindende overeenkomst gesloten voor de overname van JacPak Pty Ltd voor AUD 35 miljoen op 25 oktober 2023. De totale aankoopprijs voor JacPak bedraagt AUD 35 miljoen, AUD 27,9 miljoen te betalen bij voltooiing, AUD 4 miljoen te betalen als uitgestelde betaling afhankelijk van het behalen van prestatiedrempels over een periode van 12 maanden, en de overname van AUD 3,1 miljoen aan financiële leases voor apparatuur. De transactiewaarde vertegenwoordigt een veelvoud van 5,8 x FY23 EBITDA. De koopsom die bij de afronding betaald moet worden, zal gefinancierd worden via de onlangs opgerichte overnamefaciliteit van IVE. JacPak rapporteerde een omzet van AUD 45 miljoen voor boekjaar 2013. JacPak zal vanuit operationeel oogpunt als een zelfstandig bedrijf blijven opereren, waarbij de gecombineerde teams nauw zullen samenwerken. Ashley Tomlin, de huidige eigenaar van JacPak, zal na de afronding bij het bedrijf blijven. De overeenkomst is onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden en zal volgens planning op 31 oktober 2023 worden voltooid. Na de realisatie van synergieën wordt verwacht dat het bedrijf een EBITDA van ongeveer AUD 8,4 miljoen en een NPAT van ongeveer AUD 3 miljoen zal realiseren, wat zal leiden tot een toename van de winst per aandeel van ongeveer 7% (ten opzichte van het midden van de FY24 NPAT guidance van IVE). Na de realisatie van synergieën vertegenwoordigt dit een veelvoud van 4,2 op de aankoopprijs van AUD 35 miljoen.

IVE Group Limited (ASX:IGL) voltooide de overname van JacPak Pty Ltd op 1 november 2023.