(Alliance News) - Inchcape PLC heeft maandag een nieuwe obligatielening geprijsd om een recente overname in Zuid-Amerika te helpen betalen.

De in Londen gevestigde autodistributeur zei dat de nieuwe obligatielening van EUR350 miljoen in juni 2028 zal vervallen en een coupon van 6,5% zal hebben. De obligatie krijgt naar verwachting een investment grade rating van Baa2 van Moody's.

Inchcape zei dat het de opbrengst van de obligatie-uitgifte zal gebruiken om de overbruggingsfaciliteit terug te betalen die het heeft afgesloten om de GBP1,3 miljard overname van Derco in januari te financieren.

Derco is Latijns-Amerika's grootste onafhankelijke autodistributeur, met vestigingen in Chili, Peru, Colombia en Bolivia. Het bedrijf is gevestigd in Quilicura, Chili, ten noordwesten van Santiago.

Chief Executive Officer Adrian Lewis zei: "We zijn blij met het succes van onze eerste openbare obligatie-uitgifte, die ervoor zorgt dat Inchcape een stabiele kapitaalstructuur op lange termijn kan behouden om onze toekomstige investeringen in groei te ondersteunen. De grote belangstelling van investeerders uit heel Europa benadrukt hun vertrouwen in onze gedifferentieerde marktpositie, ons sterke financiële profiel en onze opwindende groeivooruitzichten."

Inchcape aandelen stegen maandagochtend in Londen met 1,0% tot 792,50 pence per stuk. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van GBP3,27 miljard.

Door Tom Budszus, Alliance News verslaggever

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.