Afentra (Angola) Ltd, heeft een Sale and Purchase Agreement ("SPA") getekend met INA - Industrija Nafte, d.d. voor de overname van een 4% belang in Block 3/05 en een 5,33% belang1 in Block 3/05A, offshore Angola (de "INA Transactie"). Deze transactie bouwt voort op de in april 2022 aangekondigde verwerving van een 20%-belang in Blok 3/05 van Sonangol (de "Sonangol Overname"). De INA Overname heeft een ingangsdatum van 30 september 2021.

Hoogtepunten van de transactie: Strategische Rationale- Stapsgewijze overname bouwt voort op Afentra's strategische intrede in Block 3/05, een rijp, ondiep water, productie-activa met materieel potentieel - Block 3/05- Overname resulteert in een gecombineerd aandelenbezit van 24% - Initiële vergoeding van $9 miljoen - Aanvullende vergoeding van $10 miljoen, betaalbaar bij licentieverlenging - Voorwaardelijke vergoeding van maximaal $6 miljoen over 3 jaar, afhankelijk van bepaalde olieprijshordes en een jaarlijks plafond van $2 miljoen - Block 3/05A- Overname van 5.33% belang in een licentie grenzend aan Block 3/05, die de mogelijkheid biedt om bestaande ontdekkingen aan de infrastructuur van Block 3/05 te koppelen - Initiële vergoeding van $3 miljoen - Voorwaardelijke vergoeding van maximaal $5 miljoen gekoppeld aan de succesvolle toekomstige ontwikkeling van bepaalde ontdekkingen en olieprijshordes - Gecombineerde belangen-de INA Transactie en de eerder aangekondigde Sonangol Overname zullen naar verwachting gefinancierd worden met nieuwe schuldfaciliteiten en bestaande liquide middelen, De besprekingen met de geselecteerde schuldverstrekker zijn in een vergevorderd stadium - Gecombineerde 2P reserves van ~24 miljoen vaten en een productie van ~4.680 bbl/dag - Over het geheel genomen goedkope instap met impliciete overnamekosten van ~$4/2P bbl4 - Aantrekkelijke breakeven-economie van de activa van $35/bbl - Gemiddelde netto FCF na capex van ~$35 miljoen p.a. @ $75/bbl over de komende 5 jaar - Terugverdientijd in minder dan 3 jaar tegen ~$75/bbl alleen op basis van 2P productie.