Miljardair-zakenman Gautam Adani is in gesprek met investeringsgroepen en fondsen uit het Midden-Oosten, waaronder leden van de familie van Sjeik Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, voor financieringssteun tot $2 miljard voor de overname van het beursgenoteerde ACC Limited (NSEI:ACC) en Ambuja Cements Limited (BSE:500425), Holcim Ltd. (SWX:HOLN). (SWX:HOLN)'s twee cementactiva in India, vertelden meerdere bronnen die op de hoogte zijn van de besprekingen aan ET. Dit maakt deel uit van een unieke overname- en financieringsstructuur die het in Ahmedabad gevestigde conglomeraat aan het opzetten is voor de potentiële overname van de twee beursgenoteerde cementbedrijven ter waarde van $7,5 miljard. Adani zal waarschijnlijk een in Dubai gevestigde groepsentiteit gebruiken als het voornaamste vehikel voor de transactie, vertelden mensen die op de hoogte zijn van de plannen aan ET.

Deze entiteit zal een special purpose vehicle (SPV) op de markt brengen waarin de familie Adani, als promotors, $1,25-1,5 miljard aan eigen vermogen zal inbrengen. Een soortgelijk bedrag, waarschijnlijk in de vorm van gestructureerde aandelen, wordt verwacht van de investeerdersgroep uit het Midden-Oosten waarmee de familie Adani samenwerkt. Samen zal dit vehikel worden gekapitaliseerd voor een bedrag van $3 miljard.

Deze ongeveer $3 miljard zal op zijn beurt het eigen vermogen worden van een andere drop-down SPV waarin wereldbanken, zoals Deutsche Bank, Barclays en Standard Chartered Bank, naar verwachting het voortouw zullen nemen bij de financiering van nog eens $4,5 miljard als overnamefinanciering.