Hoewel de benzineprijzen de afgelopen maand met bijna 20% zijn gedaald, zijn er geen tekenen dat het winkelend publiek terugkeert naar de grootste detailhandelaar van het land, volgens de gegevens over het voetverkeer die door Reuters en analisten zijn gecontroleerd.

De inflatie is nog steeds 40 jaar hoog, en verslindt een groot deel van het boodschappenbudget van veel Amerikanen, vooral Walmart's legioenen van prijsbewuste shoppers.

Het voetverkeer in de 3.573 Amerikaanse supercenters en 370 discountwinkels van Walmart (per 31 jan. 2022) is van 1 juni tot 25 juli gemiddeld met 2,7% gedaald ten opzichte van een jaar eerder, volgens gegevens van Placer.ai, een bedrijf dat locaties analyseert.

Ondertussen steeg het verkeer met 11,5% bij Aldi, eigendom van de Duitse discount kruidenier Aldi Süd, en het aantal bezoeken van winkeliers klom met 4,1% bij Dollar General.

De vraag hoe het verlies aan voetverkeer kan worden omgebogen, zal waarschijnlijk een aandachtspunt zijn voor analisten wanneer Walmart op 16 augustus de resultaten van het tweede kwartaal bekendmaakt.

Het zal niet gemakkelijk zijn - of goedkoop.

Trends in het winkelverkeer van Walmart vergeleken met dat van Dollar General en Aldi: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zdvxoznmxpx/Dollar-general-and-aldi-have-attracted-more-shoppers-than-walmart-since-june%20(1).png

Burt Flickinger, directeur van Strategic Resource Group, zegt dat Walmart meer moet investeren in plaatselijke advertenties om de mensen weer naar de winkels te lokken.

Het bezuinigen op lokale krantenadvertenties is de "achilleshiel" van Walmart geworden, zei Flickinger. Als het bedrijf wil dat de klanten terugkeren, moet Walmart meer geld uitgeven aan "advertenties met een hoge waarde", die de promoties en de terugdraaiingen in de verf zetten.

Walmart shoppers hebben een mediaan huishoudinkomen van $73.000, volgens gegevens van Numerator, een bedrijf dat consumentenonderzoek doet.

In juni bereikte de inflatie 9,1%, een record van vier decennia, terwijl de benzineprijzen opliepen tot gemiddeld $5,006 per gallon (13 juni), tegen $3,161 een jaar eerder, volgens de U.S. Energy Information Administration. De hogere benzineprijzen hebben volgens verschillende economen honderden dollars afgescheept van het maandelijkse uitgavenbudget van de doorsnee Amerikaan met een laag inkomen.

Walmart CEO Doug McMillon heeft de detailhandelaar eerder gekarakteriseerd als een "inflatiebestrijder" en een topbestemming voor winkelend publiek in recessieperiodes. Maar het aandeel van Walmart als eerste keus voor boodschappen is gedaald tot 25,5% in juli, van 27,4% in juni, volgens een maandelijkse consumentenenquête van Prosper Insights & Analytics die in een nota van Cowen & Co wordt aangehaald.

McMillon vertelde beleggers onlangs dat shoppers - vooral uit huishoudens met lagere inkomens - minder artikelen kochten in de drie maanden tot 30 april, zelfs consolideerden zij hun reizen naar de winkel in reactie op de hogere brandstofprijzen.

De maandelijkse uitgaven aan gas stegen in juli tot 5,57% van het inkomen van een typisch Amerikaans huishouden - dat $5.412 per maand verdient na belastingen - tegen 2,79% van het inkomen in december 2019, volgens GlobalData. Armere huishoudens geven over het algemeen een groter deel van hun inkomen uit aan gas en eerste levensbehoeften.

Walmart Supercenters, die gemiddeld ongeveer 190.000 vierkante voet (17.651,6 vierkante meter) groot zijn en kruidenierswaren en delicatessen verkopen, naast kleding, huishoudelijke artikelen, en elektronica, liggen meestal buiten grote stedelijke gebieden, waardoor veel winkelend publiek minstens enkele kilometers moet rijden. Supercenters verkopen geen benzine.

GELD BESPAREN, DICHTERBIJ WINKELEN

Zowel Walmart als Target Corp hebben in de afgelopen twee maanden winstwaarschuwingen gegeven, waarin zij opmerkten dat het winkelend publiek in de V.S. op de stijgende kosten van het levensonderhoud reageerde door vooral levensmiddelen en andere eerste levensbehoeften met een lagere marge te kopen, terwijl zij de gangpaden met kleding en sportartikelen oversloegen.

De waarschuwing van Walmart van eind juli was "een diagnostische blik op het gemiddelde Amerikaanse huishouden," zei Stephanie Wissink, analiste bij Jefferies. Zij toonde de druk op de maandelijkse budgetten van het winkelend publiek, die velen er ook toe bracht hun uitstapjes naar de kruidenierswinkels te beperken, zei zij.

Bij de 1.937 winkels van Target daalde het verkeer van midden juni tot en met de week van 25 juli, blijkt uit gegevens van Placer.ai.

Terwijl Walmart het voordeel heeft een grotere selectie aan te bieden, bieden de handigere locaties van dollar stores een voordeel wanneer de brandstofprijzen hoog zijn, zei Jason Benowitz, senior portfolio manager bij de Roosevelt Investment Group.

Het winkelbezoek aan Dollar General-winkels steeg in alle weken van juni en gedurende het grootste deel van juli, tegenover dezelfde periode vorig jaar, zo blijkt uit de gegevens. Dollar General exploiteert meer dan 18.400 winkels in de Verenigde Staten, tegenover de 5.342 Amerikaanse winkels van Walmart, volgens zijn laatste jaardeponering.

Placer.ai heeft geen gegevens verstrekt over andere dollarwinkelketens, zoals Family Dollar en Dollar Tree. Uit zijn driemaandelijkse index voor dollar stores blijkt echter dat het voetverkeer naar discountwinkels in het tweede kwartaal met 8% jaar-op-jaar is toegenomen en met 13,2% is gesprongen ten opzichte van het vorige kwartaal.

"De rijafstand voor een typische shopper in een groot deel van de V.S. kan twee keer zo ver zijn om de dichtstbijzijnde Walmart te bereiken in vergelijking met een dollar store," zei Benowitz.

De gasprijzen zijn sinds het begin van 2022 sterk gestegen: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnvwenxlovw/Prices-have-spiked-at-gas-stations-since-the-start-of-2022%20(1).png