GAZPROM De drie belangrijkste Wall Street-indexen kelderden elk ongeveer 2%, terwijl de Europese STOXX-index 1% lager sloot nadat het Russische Gazprom had gezegd dat het de levering van aardgas aan Europa voor drie dagen zou stopzetten aan het einde van de maand.
Olie daalde aanvankelijk met 4% omdat handelaren vreesden dat een vertraging de vraag zou aantasten. De meest recente verstoring van de energievoorziening in Europa vergrootte de bezorgdheid over de economische vooruitzichten van het continent na haveloze signalen van beleidsmakers van de Europese Centrale Bank. De levering van Russisch aardgas aan Europa is op jaarbasis met ongeveer 75% gedaald.
De inversie van de rentecurve van Amerikaanse Treasuries werd breder - een recessie-signaal - terwijl de markt zich schrap zette voor opmerkingen op vrijdag van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell, die in Jackson Hole, Wyoming, zal spreken over de missie van de Fed om de inflatie laag te houden.
De dollar werd sterker, waardoor de euro onder de pariteit van 0,9932 kwam en de Canadese dollar de 1,30 ten opzichte van de greenback doorbrak. Door de dollarrally daalde de goudprijs naar het laagste niveau in bijna vier weken.
"Vooruitlopend op Jackson Hole zal de dollar relatief stevig blijven, ook al is hij overgewaardeerd," zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex.
Ondanks een snelle verschuiving naar een meer havikistische kijk op de Fed, "heeft de markt de gewoonte om Powell als dovish te lezen. Ik zie dus het risico van 'koop het gerucht' - het gerucht van een havikistische Fed - en verkoop het dan 'op het feit'," zei hij.
Fed Funds futures gaan nu uit van een kans van 54,5% op een verhoging met 75 basispunten door de Fed in september, in plaats van de grotere kans op een kleinere verhoging met 50 basispunten zoals de markt aan het begin van het weekend verwachtte.
Een peiling van Reuters onder economen van 16-19 augustus voorspelde dat de Fed de rente in september met 50 basispunten zal verhogen, waarbij de risico's overhellen naar een hogere piek.
Een nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties, die het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars obligaties, is verder omgekeerd tot -30,8 basispunten, een teken dat de kans op een recessie is toegenomen.
"De omgekeerde rentecurve geeft aan dat er een enorme 'recessie' op komst is", aldus Tom di Galoma, managing director bij Seaport Global Holdings, in een nota aan beleggers. "Omkeringen van de rentecurve zijn goede voorspellers van recessies."
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 2,01%, de S&P 500 verloor 2,23% en de Nasdaq Composite daalde 2,62%.
Alle 11 belangrijke sectoren van de S&P 500 daalden, met als grootste dalers de rentegevoelige informatietechnologie, discretionaire consumentenproducten en communicatiediensten, elk met bijna 3%.
Op de New York Stock Exchange was het aantal dalende aandelen meer dan 5:1 hoger dan het aantal stijgende.
De S&P 500 is er herhaaldelijk niet in geslaagd zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde rond 4.320 te doorbreken, een teken dat het zich terugtrekt uit een berenmarkt.
De 10-jaars note steeg 4,8 basispunten in prijs tot een rendement van 3,0368%.
Een uitzondering op de verkrappingstrend is China, waar de centrale bank maandag enkele belangrijke rentetarieven voor leningen met 5 tot 15 basispunten verlaagde in een poging een vertragende economie en een onder druk staande huizensector te ondersteunen.
De ongerustheid over de Chinese economie deed de yuan naar een dieptepunt in 23 maanden dalen en zette de aandelen in de hele regio onder druk.
MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan daalde met 1,02%, terwijl de index van aandelen over de hele wereld met 1,55% daalde.
Het rendement op 10-jarige Duitse obligaties bereikte met 1,314% het hoogste punt in vier weken, terwijl een belangrijke graadmeter voor de langetermijninflatieverwachtingen in de eurozone een hoogste stand van 2,207% in twee maanden bereikte.
De ECB moet de rente blijven verhogen, ook al wordt een recessie in Duitsland steeds waarschijnlijker, omdat de inflatie tot in 2023 onaangenaam hoog zal blijven, aldus Joachim Nagel, president van de Bundesbank, in het weekend.
De olieprijzen veerden op van hun dieptepunten en handelden bijna vlak in een volatiele sessie, nadat de Saudische minister van Energie zei dat de Organisatie van Olie Exporterende Landen en haar bondgenoten de productie zouden kunnen verlagen om de uitdagingen van de markt het hoofd te bieden.
De Amerikaanse crude futures daalden 54 cent tot $90,23 per vat, terwijl Brent 24 cent daalde tot $96,48.
Amerikaanse goudfutures daalden 0,8% tot $1.748,40 per ounce.
