Enovis Corporation heeft een overeenkomst getekend voor de overname van Limacorporate S.p.A. van MIR Capital S.C.A., SICAR, EQT Partners AB en EQT VII voor ongeveer 450 miljoen euro op 22 september 2023. De prijs bestaat uit een contante betaling van 700 miljoen euro bij de afsluiting, inclusief de terugbetaling van bepaalde schulden aan Lima, en 100 miljoen euro in gewone aandelen Enovis die naar verwachting binnen 18 maanden na de afsluiting zullen worden uitgegeven. Een bedrag van 403,26 miljoen euro in contanten is de basisvergoeding die voor de aandelen moet worden betaald. De transactie is afhankelijk van de ontvangst van toepasselijke wettelijke goedkeuringen en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting begin 2024 worden afgerond. De transactie zal naar verwachting resulteren in waardecreatie voor aandeelhouders en jaarlijkse kostensynergieën van ongeveer 38 miljoen euro tegen jaar 3. Per 20 oktober 2023 schat Enovis dat de netto-opbrengst van het Aanbod ongeveer ?365,35 miljoen zal bedragen (of ongeveer ?420,31 miljoen als de initiële kopers hun optie om extra Notes te kopen volledig uitoefenen), na aftrek van vergoedingen en geschatte kosten. Enovis is van plan om ongeveer $53,9 miljoen van de netto-opbrengst van het Aanbod te gebruiken om de kosten van de capped call-transacties te betalen. Enovis is van plan om de rest van de netto-opbrengst van het Aanbod, samen met ongeveer $400 miljoen aan leningen in het kader van een nieuwe termijnleningsfaciliteit, en contanten in kas te gebruiken om de aankoopprijs in contanten van de hangende overname van Lima Acquisition te financieren, waarbij eventuele resterende opbrengsten gebruikt zullen worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Indien de lopende overname van LimaCorporate S.p.A. niet op of voor 30 juni 2024 wordt afgerond, of indien vóór dat tijdstip de overnameovereenkomst met betrekking tot de Lima Overname wordt beëindigd of het Bedrijf redelijkerwijs te goeder trouw bepaalt dat de Lima Overname niet zal worden afgerond.

UBS Investment Bank en J.P. Morgan Securities LLC traden op als financieel adviseur van Enovis Corporation. Allen & Overy LLP trad op als juridisch adviseur van Enovis Corporation. The Goldman Sachs Group, Inc, Morgan Stanley en Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. traden op als financieel adviseur van EQT Partners AB. Latham & Watkins LLP en PwC Legal traden op als juridisch adviseur van EQT Partners AB.

Enovis Corporation voltooide de overname van Limacorporate S.p.A. van MIR Capital S.C.A., SICAR, EQT Partners AB en EQT VII op 3 januari 2024.