ENI S.P.A (Alliance News) - Eni Spa kondigde donderdag de lancering aan van de plaatsing van 7-jarige senior ongedekte converteerbare obligaties, de eerste in de sector met een duurzaamheidsgerelateerde structuur.
De plaatsing is goedgekeurd door de raad van bestuur en is bedoeld om een evenwichtige financiële structuur te behouden, Eni's toekomstige behoeften te financieren en de investeerdersbasis te verbreden, aldus een toelichting.
De obligaties, waarvoor Eni een rating van A- van Standard & Poor's, Baa1 van Moody's en A- van Fitch verwacht, en een totaal nominaal bedrag van ongeveer EUR1 miljard, zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen Eni genoteerd aan Euronext Milaan, aangekocht als onderdeel van het aandeleninkoopprogramma goedgekeurd door de aandeelhoudersvergadering op 10 mei.
De conversieprijs zal worden vastgesteld aan het einde van de plaatsing en zal naar verwachting tussen 20% en 25% boven de referentieprijs liggen, die wordt bepaald als de gewogen gemiddelde prijs van gewone aandelen Eni zoals gerapporteerd op de gereguleerde markt van de Borsa Italiana op de dag tussen het begin van de handel en de vaststelling van de economische voorwaarden van de plaatsing.
De obligaties zullen naar verwachting een jaarlijkse vastrentende coupon tussen 2,625% en 3,125% betalen.
De obligaties, zo geeft het bedrijf aan, zullen gekoppeld zijn aan het behalen van de volgende duurzaamheidsdoelstellingen voor Eni per 31 december 2025: reductie van de netto broeikasgasemissies in verband met Upstream-activiteiten tot een waarde gelijk aan of lager dan 5,2 MtCO 2 eq.
MtCO 2 eq, d.w.z. minus 65% ten opzichte van het referentieniveau van 2018; en verhoging van de geïnstalleerde capaciteit voor elektriciteitsopwekking uit hernieuwbare bronnen tot een waarde van 5 GW of meer.
Als een of beide doelstellingen niet worden gehaald, "zal Eni een bedrag betalen dat gelijk is aan 0,5% van de nominale waarde van de obligaties bij de betaling van de vierde coupon, die zal plaatsvinden op 14 september 2027", aldus de verklaring.
De obligaties, die uitsluitend bestemd zijn voor gekwalificeerde beleggers en een minimale nominale waarde hebben van EUR100.000, zullen worden geplaatst - en de relatieve voorwaarden zullen worden vastgesteld - afhankelijk van de marktomstandigheden en worden aangeboden voor inschrijving tegen een prijs die gelijk is aan 100% van de nominale waarde.
De obligaties zullen worden afgelost op de vervaldag op 14 september 2030 tegen nominale waarde, onder voorbehoud van voorafgaande aflossing, conversie, inkoop en annulering overeenkomstig de voorwaarden van de obligaties.
Het aandeel Eni sloot woensdag 0,3% lager op EUR14,79 per aandeel.
Door Chiara Bruschi, Alliance News verslaggever
Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
