(Alliance News) - Energean PLC heeft woensdag een emissie geprijsd van USD 750 miljoen aan 10-jaars senior secured debt notes via haar dochteronderneming Energean Finance Ltd. (Energean Finance Ltd).

Het koolwaterstofexploratie- en productiebedrijf zei dat het een vaste jaarlijkse rente van 8,5% halfjaarlijks zal betalen op 30 maart en 30 september van elk jaar. De obligaties vervallen op 30 september 2033.

Energean verwacht dat de verkoop van de obligaties op of rond 11 juli afgerond zal zijn. Ze zullen worden verhandeld op de Tel Aviv Stock Exchange.

De opbrengst van de obligatieverkoop zal worden gebruikt om USD625 miljoen aan senior secured notes af te lossen die in 2024 vervallen en om de laatste uitgestelde vergoeding te betalen voor Energeans acquisitie in 2021 van het resterende 30%-belang in Energean Israel van Kerogen Investments No.38 Ltd, een dochteronderneming van Kerogen Capital.

Energean-aandelen noteerden woensdagochtend in Londen 0,5% lager op 992,50 pence per stuk.

Door Sabrina Penty, Alliance News verslaggever

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.