Oddo BHF handhaaft zijn 'underperform' rating voor de aandelen Elior, met een verhoging van het koersdoel van €1,9 naar €2,2. De broker wijst erop dat Elior gisteren beter dan verwachte 2023 EBIT-resultaten heeft gepubliceerd, met een marge van 1,1% (versus consensus 1%). Elior verwacht een EBIT-marge van ongeveer 2,5% in FY24, oftewel +140bp.



Wat de vooruitzichten op middellange termijn betreft, heeft Elior zijn doelstelling voor synergieën uit de integratie van DMS verhoogd naar €56m tegen 2026. Tegen deze achtergrond mikt Oddo BHF op een organische groei van 5,1% (vs. 5,3% eerder) voor 2024, aan de bovenkant van de guidance range van +4/5%, die een deel van vrijwillige contractbeëindigingen omvat. De sterke opwaartse bijstelling van onze EPS voor 2024 (van €0,25 naar €0,40, d.w.z. +60%) komt voornamelijk voort uit de aanname dat fiscale verliescompensatie in Frankrijk geactiveerd zal blijven.


Aan de andere kant blijft onze EPS-raming voor 2025 in grote lijnen ongewijzigd", concludeerde de analist. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel voor de besluitvorming door beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.