De aflossingen op een geschat bedrag van A$370 miljard ($245,79 miljard) aan woningleningen zouden met wel twee derde kunnen stijgen op een moment dat de reële inkomens al krimpen door de stijgende inflatie, wat een zware klap betekent voor de huizenprijzen en de belangrijkste groeimotor van de economie - de consumentenbestedingen.

De huizenprijzen in Sydney zijn dit jaar tot nu toe met 12% gedaald en Eliza Owen, hoofd Australisch onderzoek bij vastgoedadviseur CoreLogic, verwacht verdere verliezen naarmate er meer noodlijdende huizen te koop worden aangeboden.

"Hoewel verwacht wordt dat de meeste leners in staat zullen zijn om hun hypotheek af te lossen, zou er meer gemotiveerd verkocht kunnen worden, als de betalingsachterstanden op hypotheken van een recordlaagte stijgen," zei Owen.

Huiseigenaar Francesca Lemon kent de pijn - de aflossingen op haar hypotheek met variabele rente zijn dit jaar al met A$1.200 per maand gestegen, waardoor ze ondanks een langdurige medische aandoening weer aan het werk moet, zodat haar gezin de schulden kan bijhouden.

"Het is erg frustrerend en mensen hebben al moeite om te overleven. De kosten voor het betalen van je hypotheek gaan letterlijk voor iedereen met duizenden dollars omhoog," zei de 31-jarige Lemon.

De vier grote banken van Australië - Commonwealth Bank of Australia, Westpac, National Australia Bank en ANZ - nemen 75% van de hypotheekmarkt van het land voor hun rekening.

De Reserve Bank of Australia (RBA) heeft de rentetarieven sinds mei elke maand verhoogd, van een historisch dieptepunt van 0,1% tot een piek in tien jaar van 3,1%.

De beleidsmakers zijn zich er maar al te goed van bewust dat de hypotheekbetalingen volgend jaar naar recordhoogten zullen stijgen wanneer leningen met een vaste rente aflopen, en zij noemden dit als een van de redenen waarom zij de eerste grote centrale bank zijn die het tempo van de verkrapping heeft vertraagd.

De RBA vreest dat 15% van de leners met een variabele rente hun kasstromen negatief zou kunnen zien worden, ervan uitgaande dat de rente stijgt naar 3,6%, zoals de markt verwacht.

BLOEDSTOLLEND HARD

Lemon is er vorige maand in geslaagd om een lagere rente van een andere kredietverstrekker te krijgen, geholpen door een stijging in de concurrerende vraag naar herfinanciering. Toch is het goed mogelijk dat degenen die op het hoogtepunt van de markt kochten, in een negatief eigen vermogen terechtkomen en geen andere optie meer hebben dan te verkopen.

Kopersagent Lloyd Edge zegt dat sommige voorzichtige hypotheekhouders hun hypotheek hebben verkocht voordat hun vaste rentelening afloopt.

"Ik denk dat er nog veel meer mensen zullen zijn bij wie dit de situatie zal zijn, maar die zich dat nog niet realiseren."

Honderdduizenden Australiërs profiteerden van de ultralage rentetarieven tijdens de COVID pandemie om een van de minst betaalbare huizenmarkten ter wereld te betreden.

Leningen met een vaste rente - meestal met een looptijd van twee of drie jaar - waren goed voor meer dan 40% van de nieuwe leningen tijdens COVID, tegenover 15% eerder.

De reeds doorgevoerde renteverhogingen zullen ongeveer A$1.000 per maand aan aflossingen toevoegen aan de gemiddelde hypotheek van A$600.000, een buitenkanseffect voor een bevolking die A$2 biljoen ($1,3 biljoen) aan eigenwoningschuld heeft.

Het aantal betalingsachterstanden op hypotheken is nog niet wezenlijk gestegen dankzij de spaarbuffers die door de COVID-pandemie zijn opgebouwd, strenge stresstests voor leningaanvragen en de gebruikelijke vertraging van twee tot drie maanden voordat renteverhogingen doorwerken in de economie.

Enquêtes tonen echter tekenen van stress bij kredietnemers, met een consumentenvertrouwen op een dieptepunt dat gewoonlijk alleen tijdens recessies wordt gezien. Onderzoeksbureau Roy Morgan verwacht dat in januari één op de vier hypotheekhouders financieel risico loopt.

Leesa Gasparin, een 55-jarige inwoonster van Tasmanië, draagt nu een kwart van haar inkomen van ongeveer $4.000 per maand bij aan haar stijgende hypotheek.

"Ik weet dat het voor sommige mensen waarschijnlijk niet veel geld is, maar voor mij wel. Het is net als alles met boodschappen, stroom en zo. Het is echt verdomd moeilijk."

($1 = 1,5053 Australische dollar)