(nieuw: EY-onderzoek naar bankkredieten)

HAMBURG/FRANKFURT (dpa-AFX) - De recente bankturbulentie zal dit jaar leiden tot meer bedrijfsfaillissementen, aldus kredietverzekeraar Allianz Trade. Voor Duitsland verwacht de dochter van verzekeraar Allianz een stijging met een dikke vijfde (22 procent) ten opzichte van vorig jaar tot ongeveer 17.800 gevallen. "Door het nu nog restrictievere kredietbeleid van de banken komen waarschijnlijk meer bedrijven in de problemen dan aan het begin van het jaar werd verwacht", verklaarde Allianz Trade dinsdag. Eerder werd in dit land een stijging van het aantal bedrijfsinsolventies met 15 procent voorspeld. Al voor de onrust waren veel banken van plan hun kredietverlening terug te schroeven, zo blijkt uit een enquête.

"Dit is nog steeds geen golf van faillissementen, ook al wekt een stijging met dubbele cijfers aanvankelijk de indruk", classificeerde het hoofd van de raad van bestuur van Allianz Trade in Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland, Milo Bogaerts. Volgens hem laten de problemen van de banken in de VS en Zwitserland ook hun sporen na in Duitsland: "Nu de rente aanzienlijk stijgt, lopen nogal zwak gefinancierde bedrijven het risico in de problemen te komen."

De snelle en sterke stijging van de rente had medio maart verschillende regionale banken in de VS ten val gebracht. De aandelenkoersen van bankhuizen wereldwijd kwamen onder druk te staan. Credit Suisse, een grote Zwitserse bank die al in crisis verkeerde, werd half maart gered door een noodverkoop aan UBS. Centrale banken, politici en vertegenwoordigers van banken benadrukten echter de veerkracht van het banksysteem in Duitsland en Europa.

Het Ifo-instituut in München concludeerde onlangs in een onderzoek dat bedrijven in Duitsland weer gemakkelijker leningen kunnen krijgen. Terwijl in december 30 procent van de bedrijven aangaf dat banken terughoudend waren met het verstrekken van leningen, was dat in maart nog maar 22,7 procent. "De onrust bij sommige internationale banken heeft geen effect op de kredietverlening in Duitsland", concludeerde Klaus Wohlrabe, hoofd van de Ifo-enquêtes.

Bankklanten moeten zich echter voorbereiden op hogere eisen, stijgende kosten en frequentere afwijzingen van kredietaanvragen, aldus het accountants- en adviesbureau EY. Volgens een dinsdag gepubliceerd onderzoek van EY is 67 procent van de instellingen van plan de kredietverlening terug te schroeven. Slechts 15 procent van de in oktober vorig jaar ondervraagde financiële instellingen was van plan de komende twaalf maanden meer leningen te verstrekken. Een jaar eerder was dat nog 61 procent. In het licht van het moeilijke economische klimaat met hoge inflatie en stijgende rentetarieven acht 86 procent van de 120 ondervraagde bankmanagers het waarschijnlijk dat leningen niet zullen worden verstrekt.

"De banken hebben geen andere keuze dan de kredietverlening restrictiever aan te pakken", legt EY-partner Christoph Roessle uit. "Dat komt doordat de Duitse financiële toezichthouder sinds vorig jaar voorschrijft dat kredietinstellingen extra kapitaalbuffers moeten opbouwen als voorzorgsmaatregel tegen mogelijke tegenvallers, bijvoorbeeld op de vastgoedmarkt." De kapitaalbuffer is bedoeld om kredietinstellingen beter bestand te maken tegen crises.

Volgens officiële gegevens is het aantal bedrijfsfaillissementen in Duitsland vorig jaar voor het eerst sinds de wereldwijde financiële crisis in 2009 weer gestegen. Extreem gestegen energieprijzen, hoge inflatie en terughoudendheid van de consument dwongen meer ondernemers om hun bedrijf op te geven. Toch bleven de cijfers zeer laag in een langetermijnvergelijking.

"Zelfs eind 2023 zal Duitsland waarschijnlijk niet het niveau van vóór de pandemie hebben bereikt", voorspelt Allianz-handelsdeskundige Bogaerts. "Dit wordt waarschijnlijk pas weer licht overschreden na een verdere stijging van het aantal faillissementen met zes procent in 2024."

Volgens Allianz Trade zullen de wereldwijde insolventiecijfers in het lopende jaar ook met een goede vijfde (21 procent) stijgen ten opzichte van het recente, relatief lage niveau. Ook hier verwacht de kredietverzekeraar dat het niveau van het pre-Corona jaar 2019 pas in 2024 weer bijna wordt bereikt.

"Duitsland blijft het goed doen in een Europese vergelijking", aldus Bogaerts. "Het momentum in de toename van het aantal faillissementen is nu echter gelijkgetrokken met wat er wereldwijd gebeurt nu de normalisatie plaatsvindt." Dit is geen reden tot paniek, maar wel tot voorzichtigheid."/ben/mar/DP/stw