Clearside Biomedical, Inc. Sluit niet-verwaterende financieringsovereenkomst met Healthcare Royalty Partners voor een bedrag van maximaal $ 65 miljoen

Clearside Biomedical, Inc. heeft aangekondigd dat het een Royalty Interest Purchase and Sale Agreement (de overeenkomst) heeft gesloten met HealthCare Royalty Partners (HealthCare Royalty). Clearside is van plan de opbrengst van de overeenkomst te gebruiken ter ondersteuning van de lopende klinische ontwikkeling van haar pijplijn, waaronder CLS-AX (axitinib injecteerbare suspensie), toegediend door suprachoroïdale injectie via Clearside's SCS Microinjector®. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Clearside een eerste betaling van $32,5 miljoen ontvangen, verminderd met bepaalde uitgaven.

Tegelijkertijd zal een aanvullend bedrag van $12,5 miljoen op een geblokkeerde rekening worden gestort dat aan Clearside zal worden vrijgegeven wanneer een vooraf gespecificeerde verkoopmijlpaal voor XIPERE® (triamcinolone acetonide injecteerbare suspensie) voor suprachoroïdaal gebruik is bereikt. De voorwaarden van de overeenkomst voorzien ook in een bijkomende mijlpaalbetaling van $20 miljoen aan Clearside na het bereiken van een tweede vooraf gespecificeerde verkoopmijlpaal in 2024 voor XIPERE. HealthCare Royalty zal alle royalty's en mijlpaalbetalingen ontvangen die Clearside verschuldigd is uit XIPERE en bepaalde SCS Microinjector licentieovereenkomsten, met een maximum van 2,5 keer de totale aankoopprijs die HealthCare Royalty betaald heeft in het kader van de overeenkomst; het maximum kan in bepaalde omstandigheden verhoogd worden.

De overeenkomst met HealthCare Royalty sluit specifiek alle interne ontwikkelingsprogramma's van Clearside uit, met inbegrip van CLS-AX, alsook alle toekomstige in licentie gegeven activa. De overeenkomst bevat de gebruikelijke bepalingen voor een transactie van deze aard, een terugbetalingsbepaling naar keuze van Clearside, en bepalingen inzake verandering van zeggenschap. Clearside heeft gelijktijdig een Form 8-K ingediend dat nadere bijzonderheden bevat.

Clearside verwacht de transactie in augustus 2022 te kunnen sluiten. JMP Securities LLC trad bij deze transactie op als financieel adviseur van Clearside.