De aandelen en obligaties van China Evergrande Group zijn woensdag verder gedaald, een dag nadat de met schulden beladen ontwikkelaar waarschuwde voor het risico op wanbetaling en juridische stappen van schuldeisers terwijl het zich inspant om zijn balans te herstellen.

Evergrande, dat meer dan $300 miljard aan schulden heeft, is druk doende om het geld bijeen te krijgen dat nodig is om de vele geldschieters en leveranciers te betalen. Toezichthouders en financiële markten zijn bezorgd dat een crisis het Chinese banksysteem zou kunnen overspoelen.

Evergrande maakte dinsdag bekend dat het bedrijf maatregelen zal nemen om de cashflow te verbeteren, zoals het aanpassen van de tijdschema's voor projectontwikkeling, het vernieuwen van leningen en het afstoten van aandelenbelangen en activa. Evergrande waarschuwde echter dat als het niet succesvol zou zijn, het in gebreke zou kunnen blijven met leningen en dat er meer rechtszaken zouden kunnen volgen.

De nettowinst steeg dankzij de verkoop van activa, maar de inkomsten, inclusief minderheidsbelangen, daalden met 29%. Bovendien daalde de brutowinstmarge van 25% een jaar geleden tot 12,9% in het eerste halfjaar als gevolg van een daling van de verkoopprijzen en de geleverde oppervlakte.

Citi analist Griffin Chan zei in een rapport dat hij voor het hele jaar een verlies verwacht in Evergrande's core vastgoedactiviteiten, en verlaagde zijn winst per aandeel schatting voor de komende twee jaar met 59% en 60% als gevolg van lagere marge aannames.

Hij verlaagde ook het koersdoel naar HK$ 4 van HK$ 13,5.

De aandelen van de tweede grootste ontwikkelaar van het land daalden dinsdagochtend met maar liefst 2,5% tot HK$ 4,25. Het aandeel heeft dit jaar meer dan 70% van zijn waarde verloren.

De middenkoers van Evergrande's 7,5% juni 2023 dollarobligatie werd laatst genoteerd op 36,92 cent door financiële dataprovider Duration Finance, een daling van bijna 2 cent.

Evergrande's op de beurs verhandelbare puttable obligatie van 6,98% voor 22 juli was de op twee na grootste verliezer van bedrijfsobligaties op woensdag, volgens de Shanghai Stock Exchange, met een daling van 0,15% tot 66,7 yuan. ($1 = 6,4633 Chinese yuan) (Verslaggeving door Donny Kwok en Clare Jim in Hong Kong, Andrew Galbraith in Shanghai; Bewerking door Anne Marie Roantree en Edwina Gibbs)