Financiën CEZ, a.s. Warsaw S.E.

Aandelen

CEZ

CZ0005112300

Elektriciteitsbedrijven

Beurs gesloten - Warsaw S.E. Andere beurzen 18:03:11 28-06-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
152 ^PLN	-1,49%		-6,75%	-10,06%

19/06	Gazprom vecht tegen 17 miljard euro aan juridische claims van Europese bedrijven	RE
14/06	CEZ rondt aanbesteding voor nieuwe kerncentrales af, regering beslist in juli	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	272.514	275.751	442.837	413.283	514.533	472.393	-	-
Bedrijfswaarde ¹	434.652	419.251	553.537	413.283	514.533	686.074	682.409	680.049
K/w-verhouding	19 x	50,5 x	45,2 x	5,12 x	17,4 x	14,7 x	15,4 x	14,5 x
Dividendrendement	4,71%	10,1%	5,32%	-	-	6,03%	5,53%	5,53%
Marktkapitalisatie/omzet	1,32 x	1,29 x	1,94 x	1,43 x	1,51 x	1,36 x	1,46 x	1,49 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,11 x	1,96 x	2,43 x	1,43 x	1,51 x	1,97 x	2,11 x	2,14 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	7,22 x	6,47 x	8,75 x	3,14 x	4,12 x	5,63 x	6,09 x	7,05 x
Bedrijfswaarde/FCF	27,7 x	10,2 x	20,2 x	-	-	13,4 x	16,5 x	18,3 x
FCF Yield	3,61%	9,8%	4,95%	-	-	7,47%	6,07%	5,47%
Price to Book	1,09 x	1,18 x	2,76 x	-	-	2,07 x	2,06 x	1,85 x
Aantal aandelen (in duizenden)	534.865	535.439	535.474	536.731	536.810	536.810	-	-
Referentieprijs ²	509,5	515,0	827,0	770,0	958,5	880,0	880,0	880,0
Datum van publicatie	17-03-20	16-03-21	15-03-22	21-03-23	21-03-24	-	-	-

¹CZK in Miljoen²CZK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	206.192	213.737	227.793	288.485	340.585	347.566	323.832	317.873
EBITDA ¹	60.175	64.783	63.240	131.568	124.839	121.818	112.042	96.408
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	26.429	12.585	16.098	101.927	84.512	83.911	71.111	54.600
Operationele Marge	12,82%	5,89%	7,07%	35,33%	24,81%	24,14%	21,96%	17,18%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	18.411	7.906	13.426	99.623	79.016	77.038	62.858	46.002
Nettowinst (verlies) ¹	14.373	5.438	9.791	80.786	29.524	32.410	31.251	36.077
Nettomarge	6,97%	2,54%	4,3%	28%	8,67%	9,32%	9,65%	11,35%
WPA ²	26,80	10,20	18,30	150,5	55,00	59,80	57,22	60,61
Free Cash Flow ¹	15.679	41.066	27.398	-	-	51.279	41.396	37.227
FCF-marge	7,6%	19,21%	12,03%	-	-	14,75%	12,78%	11,71%
Kasstroomconversie (ebitda)	26,06%	63,39%	43,32%	-	-	42,09%	36,95%	38,61%
Kasstroomconversie (nettowinst)	109,09%	755,17%	279,83%	-	-	158,22%	132,46%	103,19%
Dividend per aandeel ²	24,00	52,00	44,00	-	-	53,03	48,62	48,69
Datum van publicatie	17-03-20	16-03-21	15-03-22	21-03-23	21-03-24	-	-	-

¹CZK in Miljoen²CZK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet	106.253	108.250	94.352	75.997	54.523	130.520	80.535	77.430	93.380	76.317	169.697	76.769	94.119	87.395	-	-	-	-	-
EBITDA	38.691	31.596	15.720	43.737	15.683	59.420	30.003	42.285	32.534	29.834	-	32.645	29.826	40.317	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT)	22.000	6.144	5.735	36.189	8.011	44.200	20.961	36.737	24.298	21.020	45.318	21.815	17.379	31.648	-	-	-	-	-
Operationele Marge	20,71%	5,68%	6,08%	47,62%	14,69%	33,86%	26,03%	47,45%	26,02%	27,54%	26,71%	28,42%	18,46%	36,21%	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	4.272	-	-	-	-	-	-	-	19.678	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies)	14.437	1.433	4.044	26.275	7.325	33.600	18.705	28.400	10.772	11.458	22.230	7.532	-238	13.534	-	-	-	-	-
Nettomarge	13,59%	1,32%	4,29%	34,57%	13,43%	25,74%	23,23%	36,68%	11,54%	15,01%	13,1%	9,81%	-0,25%	15,49%	-	-	-	-	-
WPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend per aandeel ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	11,50	11,50	11,50	9,500	9,500
Datum van publicatie	11-08-20	10-08-21	15-03-22	10-05-22	09-08-22	09-08-22	10-11-22	21-03-23	11-05-23	10-08-23	10-08-23	09-11-23	21-03-24	14-05-24	-	-	-	-	-

¹CZK

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	162.138	143.500	110.700	-	-	213.681	210.016	207.656
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	2,694 x	2,215 x	1,75 x	-	-	1,754 x	1,874 x	2,154 x
Free Cash Flow ¹	15.679	41.066	27.398	-	-	51.279	41.396	37.227
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	5,92%	2%	4,96%	-	-	13,8%	13,8%	12,6%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	2,04%	3,25%	-	-	-	6,2%	4,5%	4,1%
Totale activa ¹	706.012	167.393	-	-	-	522.735	694.475	879.919
Nettoactief per aandeel ²	466,0	435,0	300,0	-	-	426,0	428,0	476,0
Cashflow per aandeel	80,20	135,0	110,0	-	-	-	-	-
Capex ¹	27.252	31.200	32.226	-	-	45.600	50.104	52.997
Capex/omzet	13,22%	14,6%	14,15%	-	-	13,12%	15,47%	16,67%
Datum van publicatie	17-03-20	16-03-21	15-03-22	21-03-23	21-03-24	-	-	-

¹CZK in Miljoen²CZK

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor CEZ, a.s.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Onderwogen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

880 CZK

Gemiddelde koersdoel

852,1 CZK

Spread / Gemiddelde doel

-3,17%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalomzet - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Elektriciteitsbedrijven - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
NEXTERA ENERGY	+16,58%	145 mld.
SOUTHERN COMPANY	+10,62%	84,82 mld.
IBERDROLA, S.A.	+2,06%	81,67 mld.
DUKE ENERGY CORPORATION	+3,29%	77,35 mld.
ENEL S.P.A.	-3,51%	70,67 mld.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+71,33%	63,13 mld.
GE VERNOVA INC.	0,00%	47,01 mld.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+8,03%	46,25 mld.
DOMINION ENERGY, INC.	+4,26%	41,07 mld.

Elektriciteitsbedrijven - Andere