Carmell Therapeutics Corporation (NasdaqCM:CTCX) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Axolotl Biologix, Inc. op 26 juli 2023. De betaling zal bestaan uit $8 miljoen in contanten en $57 miljoen in aandelen, plus tot $75 miljoen aan potentiële mijlpaalbetalingen. De transactie is afhankelijk van de voltooiing van gebruikelijke goedkeuringen en andere gebruikelijke voorwaarden. Na afronding van de transactie zal Axolotl opereren als volledige dochteronderneming van Carmell en zullen de werknemers naar verwachting in dienst blijven bij Carmell. Josh Sandberg zal fungeren als strategisch adviseur van de uitvoerend voorzitter van Carmell. Per 30 juni 2023 had Axolotl een netto-omzet van ongeveer $50 miljoen en een EBITDA van ongeveer $5 miljoen. Jocelyn Arel van Goodwin Procter LLP trad op als juridisch adviseur van Carmell. Randall J. Poelma, Jr. van Doyen Sebesta & Poelma LLP trad op als juridisch adviseur van Axolotl. Cabrillo Advisors trad op als financieel adviseur van Carmell.

Carmell Therapeutics Corporation (NasdaqCM:CTCX) heeft de overname van Axolotl Biologix, Inc. op 9 augustus 2023 afgerond. De vergoeding bestaat uit $8 miljoen in contanten en $57 miljoen in gewone en preferente aandelen CTCX. De $8 miljoen aan initiële vergoeding in contanten is verschuldigd na voltooiing van bepaalde voorwaarden die volgen op de afsluiting. Daarnaast zijn er tot $75 miljoen aan potentiële mijlpaalbetalingen in aandelen (gestructureerd als 12% cash en 88% in CTCX-aandelen) gekoppeld aan het bereiken van bepaalde omzet- en bedrijfsmijlpalen: (i) $10 miljoen bij het bereiken van $60 miljoen aan gecontroleerde omzet in FY23, (ii) $10 miljoen bij het bereiken van $80 miljoen aan gecontroleerde omzet in FY23, (iii) $10 miljoen bij het bereiken van 10% penetratie of ten minste $10 miljoen aan geboekte TTM-omzet binnen 3 jaar na Closing voor het Group Purchasing-contract dat in Q2 FY23 werd uitgevoerd, (iv) $5 miljoen bij de uitvoering van een nationaal inkoopcontract binnen 18 maanden na Closing en (v) $40 miljoen bij het bereiken van bepaalde klinische mijlpalen. Carmell heeft ook een wijziging van de bedrijfsidentiteit aangekondigd van "Carmell Therapeutics Corporation" in "Carmell Corporation" en een nieuw merklogo om de bredere focus op niet-therapeutische indicaties in de esthetica weer te geven.