De Raad van Bestuur van C&N Holdings Limited kondigde aan dat met ingang van 1 juli 2023 mevrouw Lo Suet Lai (``mevrouw Lo'') ontslag heeft genomen als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder, voorzitter van het benoemingscomité van de Raad van Bestuur (het `Noemingscomité''), lid van zowel het beloningscomité van de Raad van Bestuur (het `Beloningscomité'') als het auditcomité van de Raad van Bestuur (het `Auditcomité''), omdat ze meer tijd aan haar eigen beroep en bedrijf wil besteden. De Raad van Bestuur kondigde de benoeming aan van mevrouw Wong Ching Wan (`Mevrouw Wong'') in de volgende functies, alle met ingang van 1 juli 2023: onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder, voorzitter van de Benoemingscommissie, lid van de Remuneratiecommissie en lid van de Auditcommissie. Mevrouw Wong, 60 jaar oud, heeft meer dan 30 jaar managementervaring in de bouw- en personeelssector.

Ze is momenteel directeur bij een groot adviesbureau op het gebied van human resources. De Vennootschap heeft een benoemingsbrief gesloten met mevrouw Wong in verband met haar benoeming als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van de Vennootschap voor een termijn van één (1) jaar, ingaande op 1 juli 2023, die kan worden bepaald door beide partijen met inachtneming van een opzegtermijn van ten minste één maand, behoudens aftreden door rotatie en herverkiezing in overeenstemming met de statuten van de Vennootschap en de GEM Listing Rules. Mevrouw Wong heeft recht op een Bestuurdersbeloning van HKD 60.000 per jaar, die is aanbevolen door de Remuneratiecommissie en is vastgesteld op basis van de heersende marktomstandigheden en haar taken en verantwoordelijkheden in de Groep, onder voorbehoud van herziening door de Raad en de Remuneratiecommissie van tijd tot tijd.

Ze heeft geen dienstverleningscontracten met het Bedrijf afgesloten, noch voorgesteld om dergelijke contracten af te sluiten, die vallen onder de betekenis van Regel 17.90 van de GEM Listing Regels die de voorafgaande goedkeuring van aandeelhouders van het Bedrijf op algemene vergaderingen vereisen.