Chow Tai Fook Enterprises Limited heeft een bod gedaan om op 26 juni 2023 een bijkomend belang van 96,955655% in NWS Holdings Limited (SEHK:659) te verwerven van New World Development Company Limited (SEHK:17) en anderen voor 34,6 miljard HKD. De biedprijs per aandeel is HKD 9,15 voor 3.910.533.849 aandelen en de biedprijs per NWS-optie is HKD 1,32 voor 84.323.650 opties met een uitoefenprijs van HKD 7,83. De raad van bestuur van NWS heeft een speciale commissie opgericht bestaande uit To Hin Tsun, Gerald, Dominic Lai, Shek Lai Him, Abraham, Lee Yiu Kwong, Alan, Oei Wai Chi Grace Fung, Wong Kwai Huen, Albert, Professor Chan Ka Keung, Ceajer en Ng Yuen Ting, Yolanda, om een aanbeveling te doen aan de NWS Aandeelhouders zonder belang en de NWS Optiehouders zonder belang over de vraag of het NWS bod al dan niet eerlijk en redelijk is en over de aanvaarding. De transactie is afhankelijk van de aanvaarding van het volledige belang van 60,87559% dat in handen is van New Development Company, de goedkeuring van de aandeelhouders van New Development Company voor de verkoop en andere voorwaarden. Als een drempel van 90% wordt bereikt, zal de bieder overgaan tot onteigening. Op 29 september 2023 werd goedkeuring verkregen van de Bermuda Monetary Authority Approval. Op 5 oktober 2023 werd goedkeuring verkregen van de Insurance Authority Approval en op 6 oktober 2023 werden alle vereiste toestemmingen of verklaringen van afstand met betrekking tot de Relevante Leningsvoorwaarden verkregen. Het NWS-Bod zal voor aanvaarding sluiten op 13 november 2023 (de eerste Sluitingsdatum van het NWS-Aandelenbod), tenzij anderszins herzien of verlengd. Per 16 oktober 2023 waren NWS Opties toegekend onder het NWS Aandelenoptieplan uitgeoefend volgens de regels van het NWS Aandelenoptieplan. De voltooiing van het NWS-Aandelenaanbod is afhankelijk van de vervulling van de Voorwaarden of, indien van toepassing, de afstand daarvan. Daarnaast is de voltooiing van het NWS Optioneel Aanbod afhankelijk van en voorwaardelijk aan het feit dat het NWS Aandelenbod in alle opzichten onvoorwaardelijk wordt of wordt verklaard. Op 2 november 2023 werd, zoals bekendgemaakt in de aankondiging van de resultaten van de NWD-peiling, het besluit tot goedkeuring van de NWD-verkoop goedgekeurd door de onafhankelijke NWD-aandeelhouders op de BAVA van NWD. De NWD-groep is van plan om haar aanvaarding van het NWS-Aandelenbod met betrekking tot al haar 2.380.495.938 NWS-Aandelen (die op de datum van deze gezamenlijke aankondiging ongeveer 60,86% van het geplaatste aandelenkapitaal van NWS vertegenwoordigen) op 9 november 2023 aan te bieden. Bijgevolg is voldaan aan voorwaarde (a) van het NWS-Aandelenbod.

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, BOCI Asia Limited en ING Bank N.V., Hong Kong Branch traden op als financieel adviseurs van Chow Tai Fook Enterprises Limited. Deutsche Bank Trust Company Americas trad op als depositobank voor NWS. Goldman Sachs (Asia) LLC en Morgan Stanley traden op als financieel adviseurs van New World Development Company Limited. UBS AG, Hong Kong Branch en Quam Capital Limited traden op als financieel adviseurs en fairness opinion providers voor NWS. Iris Yeung en Gilbert Li van Allen & Overy traden op als juridisch adviseur voor New World Development Company Limited. Wang, Anthony en Pallaras, Michael van Clifford Chance adviseerden de kredietverstrekkers over de financiering.

Chow Tai Fook Enterprises Limited voltooide op 23 november 2023 de verwerving van een extra belang van 74,789579% in NWS Holdings Limited (SEHK:659) van New World Development Company Limited (SEHK:17) en anderen voor 26,7 miljard HKD. Virginia Lee met buitenlandse advocaat Eunice Leung van Clifford Chance adviseert NWS. Maggie Lo adviseerde over financieringskwesties en Angela Chan adviseerde over schuldkapitaalmarktkwesties.