Beijer Ref AB (publ) (OM:BEIJ B) en het management van Heritage Distribution Holdings hebben de overname afgerond van Heritage Distribution Holdings van Gryphon Heritage Partners, L.P., beheerd door Gryphon Investors Inc en het management van Heritage Distribution.
20 januari 2023
Delen
Beijer Ref AB (publ) (OM:BEIJ B) en het management van Heritage Distribution Holdings hebben een bindende overeenkomst getekend om op 15 december 2022 Heritage Distribution Holdings over te nemen van Gryphon Heritage Partners, L.P., beheerd door Gryphon Investors Inc en het management van Heritage Distribution voor $1,3 miljard. Beijer Ref en het management zullen Heritage Distribution overnemen voor een aankoopprijs in contanten van $1,275 miljard op kas- en schuldenvrije basis. Als onderdeel van de transactie heeft het management van Heritage Distribution een groot deel van hun eigen vermogen terug geïnvesteerd, zodanig dat het management ongeveer 2% van Heritage Distribution zal bezitten en Beijer Ref 98% van Heritage Distribution. De overname is volledig gefinancierd via een overbruggingsfaciliteit van Handelsbanken en Nordea. Over de twaalf maanden eindigend op 30 september 2022 had Heritage Distribution een omzet van $640 miljoen en een aangepaste EBITDA van $95 miljoen. De overname is afhankelijk van wettelijke goedkeuringen en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting vroeg in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Naar verwachting zal de transactie op 20 januari 2023 worden afgerond. De overname is financieel overtuigend en Beijer Ref verwacht dat deze in 2023 EPS accretief zal zijn en accretief voor de autonome omzetgroei en EBITDA-marge van Beijer Ref.
Seale & Associates en Handelsbanken Capital Markets traden op als financieel adviseurs en Hogan Lovells als juridisch adviseur met betrekking tot de overname en Mannheimer Swartling trad op als juridisch adviseur met betrekking tot de schuldfinanciering van Beijer Ref. Baird trad op als financieel adviseur en Benjamin P. Clinger, P.C. en Matthew Baker van Kirkland & Ellis als juridisch adviseurs van Gryphon Investors.
Beijer Ref AB (publ) (OM:BEIJ B) en het management van Heritage Distribution Holdings hebben de overname van Heritage Distribution Holdings van Gryphon Heritage Partners, L.P., beheerd door Gryphon Investors Inc en het management van Heritage Distribution op 20 januari 2023 afgerond.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Beijer Ref publ AB, voorheen G & L Beijer AB, is een in Zweden gevestigd technologiebedrijf dat actief is op het gebied van koeling en airconditioning. De onderneming exploiteert één business area, Beijer Ref, die actief is in meer dan 20 landen in Europa, Zuid-Afrika, Australië, Nieuw-Zeeland, India, Namibië, Botswana, Mozambique en Thailand. De productportfolio omvat naast het standaardaanbod ook comfort-koelingsproducten en aanverwante activiteiten, zoals warmtepompen. Het bedrijf biedt commerciële koelingsproducten aan, die worden geïnstalleerd in supermarkten, restaurants en detailhandelszaken voor levensmiddelen; comfortkoelingsproducten, die een reeks verwarmings- en koelklimatisatieproducten voor commercieel en huishoudelijk gebruik omvatten, evenals producten voor de industriële koelsector voor grote gekoelde distributiecentra, zoals ijsbanen. Het bedrijf exploiteert Real Cold en DX Por als dochterondernemingen.
Beijer Ref AB (publ) (OM: BEIJ B) en het management van Heritage Distribution Holdings hebben de overname afgerond van Heritage Distribution Holdings van Gryphon Heritage Partners, L.P., beheerd door Gryphon Investors Inc en het management van Heritage Distribution.
BEIJER REF AB 
