Het Spaanse Santander overtrof de prognoses met een stijging van de onderliggende winst met 35% in het tweede kwartaal, dankzij lagere voorzieningen voor verliezen op leningen, sterke Amerikaanse consumentenactiviteiten en een stijging van de hypotheekverstrekking op de Britse markt.

De qua marktwaarde op een na grootste kredietverstrekker van de eurozone rapporteerde een nettowinst van 2,07 miljard euro.

Het resultaat overtrof de prognose van 1,76 miljard euro van door Reuters gepolste analisten en evenaarde bijna de onderliggende winst van 2,1 miljard euro die in het tweede kwartaal van 2019 werd geboekt, vóór de uitbraak van de pandemie van het coronavirus.

De netto- en onderliggende winst van het tweede kwartaal bleven gelijk

omdat de bank geen eenmalige baten of lasten boekte. Een jaar geleden leidden pandemie-gerelateerde afschrijvingen tot een record nettoverlies van 11,1 miljard euro.

"We liggen op schema om onze doelstelling voor de winstgevendheid dit jaar te overtreffen", aldus Ana Botin, de baas van Santander, in een verklaring.

De rentabiliteitsindicator - return on tangible equity ratio (ROTE) - steeg van 12,16% in maart tot 12,29% eind juni, waarmee Santander zijn oorspronkelijke doelstelling van circa 10% voor het einde van het jaar heeft overtroffen.

De bank zei ook dat ze van plan was terug te keren naar haar dividenduitkeringsratio van 40% tot 50% van de gewone winst, nadat de ECB vorige week het plafond voor dividenduitkeringen had opgeheven.

Hoewel Santander in het afgelopen kwartaal geen specifieke COVID-19-voorzieningen heeft getroffen, is de solvabiliteitsratio gedaald als gevolg van de beloning van aandeelhouders.

De core tier-1 kapitaalratio van de kredietverstrekker daalde van 11,85% drie maanden eerder tot 11,7% eind juni. De oorspronkelijk gerapporteerde 11,89% werd naar beneden bijgesteld, maar ligt nog steeds binnen de doelstelling van 11-12%.

Aandelen in Santander waren 0,5% lager om 08745 GMT, terwijl de leidende Spaanse blue-chip index 0,6% hoger was.

Analisten van Keefe, Bruyette & Woods waren verheugd over de solide resultaten in Groot-Brittannië, de Verenigde Staten en Brazilië ondanks het zwakkere kapitaal, maar benadrukten dat Spanje en de rest van Europa zwakker waren dan verwacht.

KOSTEN VAN RISICO'S DALEN, KREDIETMARGES VERBETEREN

Eind juni daalden de risicokosten van de bank, die fungeren als indicator voor potentiële verliezen in de toekomst, tot 94 basispunten, tegen 108 punten in het voorgaande kwartaal.

In totaal stegen de nettorentebaten over het tweede kwartaal, een maatstaf voor het resultaat uit leningen minus de depositokosten, met 6,8% tot 8,24 miljard euro ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, waarbij de groei van de kredietverlening in het Verenigd Koninkrijk en Brazilië de druk van de lage rentetarieven compenseerde.

Analisten gepolst door Reuters hadden 8,07 miljard euro verwacht.

In Groot-Brittannië steeg de onderliggende nettowinst met 36% ten opzichte van het vorige kwartaal, mede dankzij lagere financieringskosten, terwijl de nettowinst in de Amerikaanse markt, die goed is voor bijna een derde van de onderliggende winst van Santander, met 9,4% steeg.

In Brazilië, ook goed voor een derde van de onderliggende resultaten van de bank, steeg de operationele winst met 29,5% en in thuismarkt Spanje, waar de bank nu 7% van haar activiteiten genereert, daalde de winst met 8,7%.

($1 = 0,8460 euro) (Verslaggeving door Jesús Aguado; Aanvullende rapportage door Emma Pinedo; Redactie door Inti Landauro en Tomasz Janowski)