BPER, de op vier na grootste bank van Italië, zei dat het NEXI uitsluitend twee maanden de tijd had gegeven om een bindend bod op de activa uit te brengen. NEXI exploiteert reeds de winkelbetalingsdiensten van BPER via een commercieel partnerschap.

De transactie maakt deel uit van de strategie van NEXI om de betalingsactiva van zijn bankpartners te kopen, terwijl de contracten met de geldschieters van kracht blijven om de exploitatievergoedingen volledig in eigen zak te houden.

Eerder deze week zei een persoon die dicht bij de zaak staat dat de BPER-deal ongeveer 350 miljoen euro (397 miljoen dollar) waard zou kunnen zijn.

Gianmarco Bonacina, analist bij Equita SIM, berekende in een rapport dat wanneer op dat prijskaartje de veelvouden worden toegepast die bij de in de voorgaande jaren overeengekomen Intesa en UBI deals zijn geconstateerd, de extra kernwinst voor NEXI ongeveer 35 miljoen euro zou bedragen, hoewel hij niet specificeerde over welke periode.

Omgekeerd zou BPER hetzelfde bedrag aan bedrijfswinst verliezen, of 3% van het totaal. BPER zou zijn kernkapitaal met 60 basispunten kunnen verhogen dankzij de verwachte kapitaalwinst, aldus Bonacina.

Aangezien NEXI reeds het betalingssysteem van BPER exploiteert, zou zijn binnenlandse marktaandeel niet toenemen of in strijd zijn met de antitrustregels, voegde de analist eraan toe.

NEXI sloot in 2019 een deal van 1 miljard euro met Intesa Sanpaolo, en verzekerde zich daarmee van de handelstegoedenbetalingsactiviteiten van wat nu de grootste bank van Italië is. Toen Intesa het jaar daarop de kleinere rivaal UBI overnam, kocht NEXI de merchant acquiring-tak van die bank.

NEXI heeft ook de betalingsactiviteiten voor detailhandelaren van de in moeilijkheden verkerende kredietverstrekker Monte dei Paschi di Siena en Carige gekocht, alsmede die van Deutsche Bank in Italië.

Rothschild adviseert BPER en Deutsche Bank NEXI.

($1 = 0,8818 euro)