Baltic Horizon Fund heeft een uitkering in contanten goedgekeurd van ongeveer 1,14% van de gewogen gemiddelde netto-inventariswaarde van het fonds in het tweede kwartaal van 2020 aan zijn houders van deelbewijzen. Dit komt neer op ongeveer EUR 1,70 miljoen in totaal en EUR 0,015 per participatie. De uitkering vertegenwoordigt ook een 7,2% voortschrijdend dividendrendement over de afgelopen 12 maanden op basis van de slotkoers van de deelnemingsrechten op de laatste dag van het tweede kwartaal van 2020 op de beurs Nasdaq Tallinn. In het tweede kwartaal van 2020 genereerde het fonds een niet-geauditeerde gegenereerde nettokasstroom uit activiteiten van ongeveer EUR 2,56 miljoen en EUR 0,023 per participatie. Met een lagere uitkering van EUR 1,70 miljoen in het licht van de heersende onzekerheid op de markt, heeft het Fonds ervoor gekozen EUR 0,86 miljoen van de uitkeerbare kasstroom te behouden. In de afgelopen twee kwartalen heeft het fonds zijn kasreserve voor uitkeringen verhoogd tot EUR 3,43 miljoen. De beheermaatschappij is van mening dat het in het belang van de Participanten en het Fonds is om de uitkering in contanten op dit moment te verlagen om de financiële positie van het Fonds te beschermen en te versterken. De verlaging van de uitkering in contanten zal de liquiditeit van het Fonds verbeteren, hetgeen alle belanghebbenden extra veiligheid en vertrouwen zou moeten bieden. Op basis van de momenteel beschikbare informatie is de beheermaatschappij van mening dat de lockdown in verband met de COVID-19 pandemie een tijdelijk effect op de resultaten van het Fonds zou moeten hebben. Het beheerteam zal de economische impact van de pandemie actief blijven volgen en de toekomstige uitkeringsniveaus opnieuw evalueren afhankelijk van de komende bedrijfsresultaten. De uitkeringen van het Fonds zullen worden verricht op 14 augustus 2020. Houders van deelnemingsrechten die gerechtigd zijn om uitkeringen te ontvangen, zullen worden vastgesteld op basis van een lijst van houders van deelnemingsrechten per 12 augustus 2020 einde werkdag in het T2S afwikkelingssysteem.