Avalon Advanced Materials Inc. kondigde aan dat het een niet-bindend memorandum van overeenstemming heeft getekend met LG Energy Solution om vanaf 2025 lithiumhydroxide van batterijkwaliteit te leveren aan LGES. Avalon wil een regionale toeleveringsketen voor lithiumbatterijmaterialen opzetten in Ontario om te voorzien in de behoeften van toekomstige fabrikanten van elektrische voertuigen en lithium-ionbatterijen in Zuid-Ontario en elders. Onder de voorwaarden van het MOU zou Avalon zich verbinden om aanvankelijk gedurende vijf jaar LGES te voorzien van ten minste 50% van de geplande initiële lithiumhydroxideproductie vanuit de fabriek in Thunder Bay, met de mogelijkheid om de productie te verhogen naarmate de vraag groeit.

LGES erkent de strategische waarde van de geplande lithiumverwerkingsfaciliteit van Avalon als een brug om downstreamgebruikers te voorzien van het lithiumbatterijmateriaal dat nodig is om de productiedoelstellingen te halen. Op grond van het MOU zullen de partijen de besprekingen voortzetten om een definitieve leveringsovereenkomst aan te gaan, die naar verwachting uiterlijk binnen 6 weken zal worden afgerond.