De Japanse chipmaker Renesas Electronics heeft donderdag gezegd dat het heeft ingestemd met de aankoop van het Australische elektronica-ontwerpbedrijf Altium voor $9,1 miljard ($5,91 miljard) in een all-cash deal.

Renesas zal A$68,50 per aandeel betalen, een premie van 34% ten opzichte van de slotkoers van Altium op woensdag, en zal de aankoop financieren met bankleningen en contant geld.

Altium biedt tools voor het ontwerpen van printplaten. Met de overname wil Renesas het proces van elektronica-ontwerp voor klanten stroomlijnen.

"Er is een grotere druk om de time-to-market te verkorten," vertelde Renesas CEO Hidetoshi Shibata tijdens een persconferentie.

Altium, met hoofdkantoor in Californië en beursgenoteerd in Australië, boekte in het jaar dat eindigde in juni een omzet van $263 miljoen met een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van 36,5%.

De deal, die is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, moet nog worden goedgekeurd door de aandeelhouders van Altium, een Australische rechtbank en toezichthouders, aldus Renesas.

De aandelenkoers van Renesas daalde met maar liefst 4,9% voordat het verlies werd beperkt tot 0,5% op 2.589 yen. De aandelen van Altium, die dit jaar bij de laatste sluiting met 9,4% waren gestegen, stegen met 28% naar A$65,80.

"Ze lijken niet te veel te betalen," zei Tatsunori Kawai, hoofdstrateeg bij au Kabucom Securities.

"Maar het feit dat (markt)spelers niet positief reageren, betekent ook dat ze nog steeds niet overtuigd zijn over hoe deze deal zou bijdragen aan de langetermijngroei van het bedrijf," voegde hij eraan toe.

Altium zei dat de raad van bestuur de deal aanraadde bij afwezigheid van een superieur bod en op voorwaarde dat een onafhankelijke expert zou concluderen dat de deal in het belang van de aandeelhouders was.

"Gezien de unanieme steun van de raad van bestuur en de grote premie ten opzichte van de eerdere sluiting, verwachten wij dat de transactie gesteund wordt en doorgaat," schreef analist Paul Mason van E&P Capital in een klantennotitie.

In 2021 wees Altium een overnamebod van $3,9 miljard van softwarebedrijf Autodesk af als te laag. Autodesk beëindigde later de gesprekken.

"Dit gaat ons helpen om sneller uit te voeren," zei Altium CEO Aram Mirkazemi.

De overname is de laatste door Renesas, dat vorige maand zei dat het het in Californië gevestigde vermogenshalfgeleiderbedrijf Transphorm zou kopen voor $339 miljoen, omdat het zich richt op galliumnitridechips die worden gebruikt in elektrische voertuigen.

De Japanse chipmaker is in 2010 ontstaan uit een fusie van de chipdivisie van NEC en Renesas Technology, dat zelf weer is ontstaan uit een fusie van de chipactiviteiten van Hitachi en Mitsubishi Electric.

($1 = 1,5406 Australische dollar) (Verslaggeving door Kantaro Komiya en Sam Nussey; Aanvullende rapportage door Mariko Katsumura en Archishma Iyer; Bewerking door Jamie Freed en Christopher Cushing)