Australian Silica Quartz Group Limited heeft aangekondigd dat het een Memorandum of Understanding Terms Sheet heeft gesloten met C&D Logistics Co. Ltd. voor de afname en export van silica zand product ASQ-GWSC1. ASQ zal zich inspannen om alle noodzakelijke overheids-, wettelijke- en door derden vereiste goedkeuringen, toestemmingen, overeenkomsten en licenties te verkrijgen die nodig zijn om het product te delven, te vervoeren en te verschepen. C&D benaderde ASQ in 2021 met interesse in het verkrijgen van silicazand dat geschikt is voor de levering aan de zonneglasindustrie in China. Na ontvangst van monsters van ASQ's zandproducten, heeft C&D onafhankelijke kwaliteitstesten uitgevoerd die de geschiktheid van ASQ-GWSC1 voor de beoogde toepassing bevestigen. ASQ zal C&D ASQ-GWSC1 leveren vanuit de Urban Resources Pty Ltd. ("Urban") Marella Road zandproductie in Bullsbrook, West-Australië. ASQ-GWSC1 is het gewassen, van dichtheid gescheiden en gesorteerde product van Marella Road dat een Fe2O3-gehalte heeft van < 100ppm, naar verluidt een kritische eigenschap voor zand dat wordt gebruikt bij de productie van afdekglas van zonnepanelen. In 2019 heeft de Vennootschap een bindende overeenkomst gesloten met Urban voor de gezamenlijke exploitatie van Urban's silicazandafzetting in Bullsbrook, West-Australië. Urban exploiteerde de mijn de afgelopen zes jaar en produceerde in de afgelopen twee jaar meer dan 1Mt zand voor de binnenlandse markt uit de afzetting. Alvorens de export te starten zullen ASQ en Urban een formele joint venture overeenkomst moeten afronden in overeenstemming met het bindende 2019 terms sheet. ASQ heeft een JORC 2012 Inferred Mineral Resource van in totaal 10,7 miljoen ton op het ruwe zand in Urban's Maralla Road tenement M70/326 voltooid. ASQ zal modificaties aan de Urban zandwasinstallatie voltooien, waaronder de toevoeging van een zwaartekrachtscheidingsspiraalcircuit en sizing screening, waarvan de kosten naar verwachting ongeveer $ 3-4 miljoen zullen bedragen. Het Terms Sheet stelt de FOB-prijsstructuur vast op een tarief dat ASQ naar verwachting in minder dan 18 maanden terugverdient voor de vereiste upgrade van de fabriek. Gedurende het tweede en derde kwartaal van 2021 was het verschepen van silicazand naar Noord-Aziatische havens vanuit West-Australië door de ongebruikelijk hoge internationale zeevrachttarieven waarschijnlijk niet rendabel. De tijdchartertarieven voor bulkvrachtschepen die geschikt zijn voor de export van silicazand vanuit Kwinana daalden aanzienlijk in het 4e kwartaal van 2021. ASQ is gedetailleerde besprekingen begonnen met scheepsmakelaars ter voorbereiding van het zoeken naar zeevrachtoffertes. Voordat de export van start kan gaan, zal ASQ zich moeten verzekeren van toegang tot de aanlegplaats voor bulkexport in de haven van Kwinana, samen met opslagfaciliteiten voor voorraden in de buurt van de haven.