Door Andres Gonzalez en Amy-Jo Crowley

LONDEN (Reuters) - Apollo en Apax behoren tot de private equity bedrijven die geïnteresseerd zijn in een mogelijke overname van het Spaanse industriële testbedrijf Applus Services, aldus mensen die bekend zijn met de zaak tegen Reuters.

Een consortium gevormd door I Squared en TDR heeft ook aangegeven geïnteresseerd te zijn in een overname van het 1 miljard euro ($1,1 miljard) kostende bedrijf, aldus de mensen die anoniem wensen te blijven omdat de gesprekken niet openbaar zijn.

Applus heeft het afgelopen jaar een aantal benaderingen ontvangen en werkt informeel samen met JPMorgan als adviseur voor een mogelijke deal, aldus de bronnen.

Applus, Apollo, Apax, JPMorgan, I Squared en TDR weigerden commentaar te geven.

In de huidige marktomstandigheden zou het echter een uitdaging kunnen zijn om fondsen te werven voor een overname, aldus twee van de bronnen.

Een vertraging van de economie baart sommige potentiële private equity bieders zorgen over de komende verlengingen van een aantal 10-jarige contracten van Applus, aldus twee van de bronnen.

Toch proberen private equity-bedrijven wereldwijd te profiteren van de lage waarderingen op de aandelenmarkten om hun voorraad van $1,2 biljoen aan contanten te gebruiken.

De aandelen van Applus, die in Madrid worden verhandeld, zijn met meer dan een kwart gedaald sinds de pandemie in 2020 toesloeg en met meer dan de helft sinds het hoogtepunt vlak na de beursgang in 2014.

Volgens accountantskantoor EY waren take-private transacties dit jaar tot dusver goed voor meer dan 80% van de private equity-activiteiten in waarde.

De onderneming heeft geen controlerende aandeelhouder; de aandelen zijn in ruime mate in handen van institutionele beleggers en vermogensbeheerders die elk minder dan 6% bezitten, zo blijkt uit de officiële documenten.

De Spaanse krant Expansion meldde in maart dat het bedrijf een jaar geleden werd benaderd door Brookfield.($1 = 0,9049 euro)