Nuvini S.A. heeft een niet-bindende intentieverklaring gesloten om Mercato Partners Acquisition Corporation (NasdaqGM:MPRA) over te nemen van Mercato Partners Acquisition Group, LLC, Citadel Advisors LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Weiss Asset Management LP en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 10 januari 2023. Nuvini S.A. heeft een bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om Mercato Partners Acquisition Corporation over te nemen van Mercato Partners Acquisition Group, LLC, Citadel Advisors LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Weiss Asset Management LP en anderen voor ongeveer $240 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 26 februari 2023. Volgens de voorwaarden van de LOI zouden Mercato Partners en Nuvini een gecombineerde entiteit worden. Bij de voorgestelde bedrijfscombinatie zullen de aandeelhouders van Nuvini 100% van hun aandelen in het gecombineerde bedrijf inbrengen en ongeveer 70% van de uitgegeven en uitstaande gewone aandelen van het gecombineerde bedrijf in handen hebben. Na voltooiing van de voorgestelde bedrijfscombinatie zal het gecombineerde bedrijf opereren onder de naam "Nuvini" en de gewone aandelen zullen naar verwachting genoteerd worden aan de Nasdaq Stock Market onder het tickersymbool "NVNI". Na afronding van de transactie zal het gecombineerde beursgenoteerde bedrijf naar verwachting een betere toegang hebben tot winstgevende overnamedoelen dankzij zijn verbeterde marktpositie en kapitaal. Na afronding van de bedrijfscombinatie zal Nuvini's oprichter Pierre Schurmann aanblijven als Chief Executive Officer en Luis Busnello als Chief Operating Officer van het gecombineerde bedrijf. Het nieuwe bestuur van Nuvini zal bestaan uit zeven bestuurders: Pierre Schurmann, Luiz Busnello, Scott Klossner, Greg Warnock, Marcello Gonçalves, Roberto Sahade en Randy Millian.

Elke transactie is onderhevig aan goedkeuring door de raad van bestuur en aandeelhouders van zowel Nuvini als Mercato Partners Acquisition Corporation, SPAC die ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa heeft, SPAC die ten minste $10.000.000 aan SPAC Cash heeft, de gewone aandelen van New PubCo die uitgegeven moeten worden in verband met de Bedrijfscombinatie zijn goedgekeurd voor notering op de Nasdaq Global Market, de Registratieverklaring / Proxyverklaring moet effectief zijn geworden, goedkeuringen van regelgevende instanties en andere gebruikelijke voorwaarden. De Bedrijfscombinatieovereenkomst is goedgekeurd door de raden van bestuur van zowel SPAC, Nuvini als New PubCo. Tijdens de speciale vergadering hebben de aandeelhouders van Mercato de bedrijfscombinatie op 28 september 2023 goedgekeurd. Mercato verwacht dat de Bedrijfscombinatie op 29 september 2023 zal worden gesloten en dat de Nieuwe Gewone Aandelen Nuvini en de Nieuwe Warrants Nuvini op The Nasdaq Capital Market respectievelijk onder de tickersymbolen "NVNI" en "NVNIW" zullen worden verhandeld wanneer de markt op 2 oktober 2023 wordt geopend. Een definitieve overeenkomst over de transactie wordt later in het eerste kwartaal van 2023 verwacht. Op 4 augustus 2023 ontving Mercato bericht van de sponsor dat de periode waarover Mercato beschikt om een eerste bedrijfscombinatie tot stand te brengen, opnieuw werd verlengd van 8 augustus 2023 tot 8 september 2023.

Morrow & Co., LLC trad op als informatieagent voor Mercato Partners in de transactie en ontving een vergoeding van $20.000. Mark Zimkind van Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor Mercato Partners. Maxim Group LLC trad op als exclusief financieel adviseur van Mercato. Ryan Maierson, Drew Capurro, David Raab, Alan Kimball, Adam Kestenbaum, Jeffrey Tochner, Robert Blamires, Jason Cruise, Max Hauser, Joseph Simei, Matthew Salerno, Andrew Galdes, Joshua Marnitz en Thomas Verity van Latham & Watkins LLP traden op als juridisch adviseur voor de VS, Machado Meyer trad op als juridisch adviseur voor Brazilië en Maples and Calder (Cayman) LLP trad op als juridisch adviseur voor Mercato in de Caymaneilanden. Eddie Best en Esther Chang van Mayer Brown LLP traden op als Amerikaans juridisch adviseur, Carlos Motta en Rodolfo Constantino de Tella van Tauil & Chequer Advogados traden op als Braziliaans juridisch adviseur en Carey Olsen Cayman Limited trad op als Cayman juridisch adviseur van Nuvini. Embark Consulting, LLC trad op als financieel adviseur en Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes trad op als accountant van Nuvini. Ernst & Young LLP trad op als due diligence-provider, Marcum LLp trad op als accountant, Latham & Watkins LLP en Machado, Meyer, Sendacz e Opice traden op als due diligence-provider voor Mercato Partners.

Nuvini S.A. heeft de overname afgerond van Mercato Partners Acquisition Corporation (NasdaqGM:MPRA) van Mercato Partners Acquisition Group, LLC, Citadel Advisors LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Weiss Asset Management LP en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 29 september 2023. Mercato zal zijn notering op Nasdaq met ingang van 29 september 2023 intrekken en de gewone aandelen en warrants van New Nuvini zullen naar verwachting vanaf de opening van de markt op 2 oktober 2023 op Nasdaq worden verhandeld onder de symbolen "NVNI" respectievelijk "NVNIW". Het gecombineerde bedrijf zal verder geleid worden door Pierre Schurmann en zal ondersteund worden door een ervaren 7-koppige raad van bestuur waarin Dr. Greg Warnock en Scott Klossner, respectievelijk Chief Executive Officer en Chief Financial Officer van Mercato, zitting hebben.