APAC Resources Limited heeft aangekondigd dat verwezen wordt naar de aankondiging van 26 september 2023 en de circulaire van het bedrijf van 26 oktober 2023 met betrekking tot, onder andere, de pensionering van de heer Chang Chu Fai, Johnson Francis. De Raad van Bestuur van de Onderneming heeft aangekondigd dat de heer Chang met pensioen is gegaan als een onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurder met ingang van de sluiting van de jaarlijkse algemene vergadering van de Onderneming gehouden op 23 november 2023 (de "AVA"). De heer Chang heeft bevestigd dat hij geen meningsverschil heeft met de Raad en dat er geen kwestie in verband met zijn pensionering is die onder de aandacht van de aandeelhouders van de Vennootschap (de "Aandeelhouders") moet worden gebracht.

De Raad heeft aangekondigd dat de heer Kelvin Chau Kwok Wing ("de heer Chau") is benoemd tot een onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurder met ingang van 23 november 2023. De heer Chau, 61 jaar oud, is de voormalige voorzitter van Rothschild & Co in Hong Kong. Hij heeft meer dan 30 jaar ervaring in investment banking als adviseur van bedrijven en overheden en is momenteel Senior Advisor bij Harmony Capital International Limited.

Hij is onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van Allied Group Limited en Travel Expert (Asia) Enterprises Limited, die beide genoteerd staan aan The Stock Exchange of Hong Kong Limited, en is lid van de financiële en investeringscommissie van de universiteitsraad van de City University of Hong Kong. Hij behaalde een bachelor in de rechten aan de Universiteit van Buckingham, Verenigd Koninkrijk. De Raad van Bestuur kondigt hierbij aan dat de heer Brett Robert Smith ("de heer Smith") zijn ontslag heeft ingediend als vicevoorzitter van de Raad van Bestuur en uitvoerend bestuurder met ingang van 24 november 2023, omdat hij meer tijd wil besteden aan zijn andere zakelijke verplichtingen.

De heer Smith heeft bevestigd dat hij geen meningsverschil heeft met de Raad en er is geen kwestie met betrekking tot zijn ontslag die onder de aandacht van de Aandeelhouders gebracht moet worden. De Raad deelt verder mee dat: (a) de heer Chang met ingang van de sluiting van de AVA niet langer lid is van elk van de auditcommissie, remuneratiecommissie en nominatiecommissie van de Vennootschap; (b) de heer Chau is benoemd tot lid van elk van de auditcommissie, remuneratiecommissie en nominatiecommissie van de Vennootschap met ingang van 23 november 2023; en (c) de heer Smith met ingang van 24 november 2023 niet langer lid zal zijn van het uitvoerend comité van de Vennootschap.