LanzaTech, Inc. is een niet-bindende intentieverklaring aangegaan om AMCI Acquisition Corp. II (NasdaqCM:AMCI) van AMCI Sponsor II LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 2 november 2021. LanzaTech, Inc. heeft een overeenkomst gesloten om AMCI Acquisition Corp. II (NasdaqCM:AMCI) van AMCI Sponsor II LLC en anderen voor $1,8 miljard in een omgekeerde fusietransactie op 8 maart 2022. Volgens de fusieovereenkomst is AMCI overeengekomen om alle uitstaande aandelenbelangen van LanzaTech te verwerven tegen een vergoeding bestaande uit aandelenbelangen van New LanzaTech ter waarde van $1,817 miljard in totaal. Aandeelhouders van LanzaTech zullen 100% van hun aandelenbezit inbrengen in gewone aandelen van de nieuwe gecombineerde onderneming in ruil voor hun LanzaTech-aandelen en zullen 181,7 miljoen aandelen bezitten, wat neerkomt op ongeveer 81% eigendom. AMCI heeft op 8 maart 2022 inschrijvingsovereenkomsten gesloten met PIPE-investeerders, op grond waarvan AMCI is overeengekomen om in een onderhandse plaatsing in totaal 12,5 miljoen gewone aandelen klasse A uit te geven en te verkopen. Na de afsluiting zullen de aandeelhouders van LanzaTech een belang van 81% bezitten, de aandeelhouders van AMCI een belang van 7% en de PIPE-investeerders, de oprichter en de geplande financiering zullen gezamenlijk een belang van 14% in het gecombineerde bedrijf bezitten. In verband met de voltooiing van de fusie zal AMCI worden omgedoopt tot oLanzaTech Global, Inc.o en wordt hierin vanaf het moment dat deze naamswijziging plaatsvindt, aangeduid als oNieuwe LanzaTecho, en haar gewone aandelen zullen naar verwachting op Nasdaq worden genoteerd onder het tickersymbool "LNZA."LanzaTech zal gevestigd blijven in Chicago, Illinois, en geleid worden door Jennifer Holmgren, Chief Executive Officer van LanzaTech, en andere belangrijke leden van LanzaTech's leidinggevend personeel. In de Raad van Bestuur van het gecombineerde bedrijf zullen zowel LanzaTech als AMCI vertegenwoordigd zijn.

De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van AMCI en de aandeelhouders van LanzaTech; het verstrijken of beëindigen van de wachtperiode die geldt voor de transacties die worden overwogen in de fusieovereenkomst en eventuele aanvullende overeenkomsten, in elk geval op grond van de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976; effectiviteit van een registratieverklaring op Form S-4; AMCI met ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa; AMCI met ten minste $250 miljoen aan contanten bij het sluiten van de fusie; notering op de Nasdaq Capital Market van de aandelen New LanzaTech Common Stock die worden uitgegeven in verband met de transactie; en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. In verband met de transactie hebben bepaalde aandeelhouders van LanzaTech, die ongeveer 69,56% van de uitstaande stemgerechtigde aandelen LanzaTech vertegenwoordigen, een overeenkomst gesloten om vóór de transactie te stemmen. Daarnaast hebben de Sponsor en de houders van alle gewone aandelen AMCI Klasse B, waaronder alle directeuren en functionarissen van AMCI, een overeenkomst gesloten om vóór de transactie te stemmen. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van beide bedrijven. Op 11 januari 2023 heeft AMCI Acquisition Corp. II de Bijzondere Vergadering van haar aandeelhouders gepland voor 1 februari 2023. LanzaTech organiseert op dinsdag 24 januari 2023 een virtuele analisten- en beleggersdag. AMCI Acquisition Corp. II heeft de bijzondere vergadering van aandeelhouders uitgesteld tot 3 februari 2023. Vanaf 3 februari 2023 heeft AMCI Acquisition Corp. II de bijzondere aandeelhoudersvergadering uitgesteld tot 6 februari 2023. Per 6 februari 2023 hebben de aandeelhouders van AMCI de bedrijfscombinatie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 worden afgerond.

Emery Choi, Elliott Smith, Oliver Wright, Arlene Arin Hahn, Laura McDaniels, Sang Ji, van White & Case LLP traden op als juridisch adviseurs, en Evercore Group L.L.C. trad op als financieel adviseur van AMCI. Scott A. Anthony, Denny Kwon, Gustavo Akkerman, Kerry Shannon Burke, Brian K. Rosenzweig, Lilit Kazangyan, Christen Sewell, Brandon Palmen, James J. O'Connell, Stacy R. Kobrick, Thomas Brugato, Heather G. Haberl, Lindsey L. Tonsager, Justin A. Schenck en Mona Patel van Covington & Burling LLP traden op als juridisch adviseurs, en Barclays Capital Inc. trad op als financieel adviseur van LanzaTech. Barclays ontvangt een vergoeding van $ 12,39 miljoen in haar hoedanigheid van financieel adviseur voor fusies en overnames en in haar hoedanigheid van adviseur voor de kapitaalmarkten, naast de vergoeding van $ 0,5 miljoen die Barclays naar verwachting zal ontvangen voor haar rol als co-placement agent bij de Private Placement, die alle afhankelijk waren van de afronding van de Bedrijfscombinatie. Daarnaast hebben Goldman Sachs & Co. LLC, Barclays Capital Inc. en Evercore Group L.L.C. optreden als plaatsingsagenten voor de PIPE-transactie voor AMCI; Barclays Capital trad op als kapitaalmarktadviseur voor LanzaTech; Evercore Group L.L.C. en Goldman Sachs & Co. LLC treden op als kapitaalmarktadviseurs voor AMCI; en Ropes & Gray LLP treedt op als juridisch adviseur voor de plaatsingsagenten. Goldman Sachs & Co. LLC trad op als financieel adviseur van AMCI Acquisition Group Inc. Morrow & Co, LLC trad op als informatieagent voor AMCI en ontvangt een vergoeding van $0,03 miljoen voor zijn diensten. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor AMCI. O'Melveny & Myers LLP trad op als juridisch adviseur van LanzaTech. AMCI stemde ermee in Evercore een vergoeding van $8 miljoen in contanten te betalen.

LanzaTech, Inc. voltooide de overname van AMCI Acquisition Corp. II (NasdaqCM:AMCI) van AMCI Sponsor II LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 8 februari 2023. In verband met de afsluiting van de bedrijfscombinatie is AMCI omgedoopt tot LanzaTech Global, Inc. en op 10 februari 2023 zullen haar gewone aandelen naar verwachting op de Nasdaq beginnen te handelen onder het tickersymbool LNZA en haar openbare warrants zullen naar verwachting op de Nasdaq beginnen te handelen onder het tickersymbool LNZAW.