De stap zou de greep van Wall Street op beursintroducties verder kunnen uithollen. Het zou gemakkelijker te implementeren zijn voor Robinhood's eigen beursgang, gezien de manier waarop bedrijven en hun investeringsbankiers de toewijzingen aan investeerders in nieuwe noteringen strak controleren.

Momenteel kunnen Robinhood-gebruikers en andere amateurhandelaren geen aandelen kopen van een nieuw beursgenoteerd bedrijf totdat de aandelen beginnen te verhandelen. Aangezien aandelen vaak hoger worden verhandeld wanneer ze debuteren, hebben grote fondsen die toewijzingen krijgen in de IPO een voordeel. De gemiddelde 'first-day trading pop' op Amerikaanse beursnoteringen van bedrijven in 2020 was 36%, volgens dataleverancier Dealogic.

Robinhood is van plan om een deel van de aandelen die het in zijn beursgang aanbiedt te reserveren voor zijn 13 miljoen gebruikers, en om technologie te gebruiken die het aan het bouwen is om dit deel van het aanbod te beheren, zeiden de bronnen.

Hoewel de technologie van Robinhood nieuw zou zijn, is het concept van het reserveren van aandelen voor gebruikers dat niet. Deliveroo Holdings Plc, het door Amazon.com Inc gesteunde bezorgbedrijf dat deze maand plannen aankondigde om in Londen naar de beurs te gaan, doet dit ook, hoewel een derde partij het proces beheert.

Nog nieuwer zijn de ambities van Robinhood om gebruikers rechtstreeks in beursgangen van andere bedrijven te laten kopen. Robinhood zou daarvoor overeenkomsten moeten sluiten met bedrijven en hun makelaars en de zegen moeten krijgen van de Amerikaanse toezichthouders, aldus de bronnen. Robinhood zou een hefboomeffect kunnen hebben in deze onderhandelingen door te argumenteren dat het zou fungeren als een brug tussen de beursgang en een grote pool van investeerdersvraag, voegden de bronnen toe.

Het was niet duidelijk wat voor soort regelingen Robinhood zou proberen in te stellen, en geen zekerheid dat zijn ambitie zal uitkomen, zeiden de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de zaak vertrouwelijk is. Robinhood weigerde commentaar.

Het bieden van toegang tot beursintroducties zou Robinhood's aantrekkingskracht bij gebruikers kunnen vergroten, van wie sommigen kritiek hadden op het bedrijf over beperkingen die het oplegde aan de handel in zwaar gebackte "meme-aandelen" zoals GameStop Corp na een door Reddit aangedreven koopwoede eerder dit jaar. Robinhood zei dat zijn clearinghouse het dwong om de beperkingen te plaatsen omdat het niet genoeg kapitaal had om de transacties te regelen.

De maatregel zou ook Robinhood's waardering bij zijn eigen beursgang kunnen verhogen, omdat het aanbod extra vraag naar de aandelen zou inprijzen die normaal pas na het beursdebuut zou zijn gekomen.

Op dinsdag kondigde Robinhood aan dat het in vertrouwen papierwerk had ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission voor zijn beursgang. Hoewel het bedrijf nog geen details heeft bekendgemaakt, zou het aanbod in de komende weken kunnen plaatsvinden en Robinhood kunnen waarderen op maximaal $ 50 miljard, zeiden de bronnen.

Robinhood's plannen om amateurhandelaren te laten kopen in IPO's zijn de laatste poging van Silicon Valley-bedrijven om de traditionele IPO te verstoren. Een aantal bedrijven, waaronder Slack Technologies en Palantir Technologies Inc, hebben direct een beursgang gedaan zonder gebruik te maken van investeringsbankiers.

De stap zou Wall Street tegen zich in het harnas jagen, dat gewend is grote toewijzingen te krijgen bij beursintroducties. Fondsengiganten zoals BlackRock Inc en State Street Corp hebben aangevoerd dat zij betere eigenaars van bedrijven zijn dan daghandelaars, omdat zij bedrijven voor de lange termijn aan zich binden.

Het in Menlo Park, Californië gevestigde bedrijf werd in 2013 opgericht door Baiju Bhatt en Vladimir Tenev met als doel "het democratiseren van financiën", door mensen toegang te geven tot markten die normaal gesproken worden gedomineerd door professionele beleggers.

Het platform wordt gesteund door investeerders als Andreessen Horowitz, Ribbit Capital en 9Yards Capital en stelt gebruikers in staat om onbeperkt en zonder commissie te handelen in aandelen, exchange-traded funds, opties en cryptocurrencies.