Vienna Insurance Group AG (WBAG:VIG) heeft op 29 november 2020 de aandelenkoopovereenkomst getekend voor de overname van verzekerings-, pensioen- en vermogensbeheeractiviteiten van Aegon N.V. (ENXTAM:AGN) voor €830 miljoen. VIG zal Aegon’s schade- en levensverzekeringsmaatschappijen overnemen, evenals pensioenfondsen, vermogensbeheer en dienstverlenende bedrijven in Hongarije, Polen, Roemenië en Turkije. De transactieopbrengst vertegenwoordigt een veelvoud van 2,6 maal de boekwaarde op 30 juni 2020. De totale onderliggende nettowinst van Aegon’s bedrijven impliceert een transactie-multiple van 15 keer de onderliggende nettowinst. In 2019 hebben de verzekerings-, pensioen- en vermogensbeheeractiviteiten van Aegon N.V. een nettowinst van ongeveer €50 miljoen. De transactie is onderworpen aan de nodige goedkeuringen van regelgevende instanties en mededingingsautoriteiten. Per 6 april 2021 heeft het Hongaarse ministerie van Binnenlandse Zaken de transactie verworpen. Per 16 juli 2021 heeft Vienna Insurance Group AG de aankoop van de verzekeringsactiviteiten van de Nederlandse branchegenoot Aegon NV in landen in Midden- en Oost-Europa ter goedkeuring bij de Europese Commissie (EC) ingediend. De Commissie heeft 20 augustus als voorlopige termijn gesteld om te beslissen of zij de transactie goedkeurt of een diepgaand onderzoek instelt. Vanaf 12 augustus 2021 heeft de Europese Commissie besloten om de overname van de activiteiten van Aegon door de mededingingswetgeving goed te keuren. Met ingang van 12 augustus 2021 heeft Wenen reeds de goedkeuring van de Turkse mededingingsautoriteit verkregen. De Weense verzekeringsgroep is bezig alle goedkeuringen van de relevante nationale autoriteiten te verkrijgen. Per 21 september 2021 heeft de hoofdstedelijke rechtbank van Boedapest het gezamenlijke beroep verworpen tegen de beslissing van het Hongaarse ministerie van Binnenlandse’s om de overname van de activiteiten van Aegon N.V. (ENXTAM:AGN) door Vienna Insurance Group AG (WBAG:VIG) te blokkeren. De partijen bij de transactie zullen binnen de komende 30 dagen hiertegen in beroep gaan bij het Hongaarse Hooggerechtshof. De Europese Commissie heeft op 12 november 2021 aangekondigd een onderzoek in te stellen om na te gaan of het besluit van Hongarije om een veto uit te spreken tegen de overname van de Hongaarse dochterondernemingen van Aegon’s door VIG een inbreuk vormt op de concentratieverordening van de Europese Unie. Ongeacht deze ontwikkelingen zet VIG haar constructieve dialoog met het Hongaarse ministerie van Financiën voort om de mogelijkheden voor een positieve afronding van de overname te verduidelijken. Vanaf 21 januari 2022 heeft Hongarije volgens de Europese Commissie de EU-wetgeving geschonden toen het de aankoop van de lokale verzekeringsactiviteiten van de Nederlandse verzekeraar Aegon NV (AMS:AGN) door Vienna Insurance Group AG (VIE:VIG) blokkeerde. Verwacht wordt dat de transactie in de tweede helft van 2021 zal worden afgerond. De opbrengst zal naar Aegon worden doorgesluisd en de financiële flexibiliteit van Aegon vergroten om zijn strategische prioriteiten uit te voeren, waaronder het afbouwen van de schuldhefboom. De Hongaarse autoriteiten hebben de transactie goedgekeurd. JPMorgan Chase & Co. trad op als financieel adviseur van Aegon N.V. De Oostenrijkse tak van HSBC Holdings plc trad op als financieel adviseur van Vienna Insurance Group AG. Ernst & Young Transaction Advisory Services B.V. trad op als financieel adviseur van Aegon N.V. Horst Ebhardt, Markus Bruckmüller, Hartwig Kienast, Robert Wagner, Christine Siegl, Janos Toth, Melinda Pelikan, Barnabas Buzasi, Jacek Michalski, Maciej Olszewski, Ileana Glodeanu, Anca Jurcovan, Adelina Iftime-Blagean, Mircea Ciocirlea, Flaviu Nanu, Jaap Stoop, Joost Kloosterman, Larissa Silverentand, Roderick Watson, Pieternel Verhoeven-van den Brink, Togan Turan en Nazli Bezirci van Wolf Theiss traden op als juridisch adviseur van Vienna Insurance. Tomasz Ochrymowicz, Marcin Piskorski, Zsolt Vajda, Ionut Vasilescu en Radu Dumitrescu van Deloitte traden op als financieel, fiscaal en due diligence-adviseur voor Vienna Insurance. Nazli Bezirci, Togan Turan van Paksoy traden op als juridisch adviseur van Vienna Insurance. Brechje van der Velden, Katinka Middelkoop, Tim Stevens, Yvo de Vries, Rens Bondrager, Tjarda van der Vijver van Allen & Overy traden op als juridisch adviseur van Aegon. Katinka Middelkoop, Mihai Ristici en Roxana Ionescu van RTPR traden op als juridisch adviseur van Aegon. Vienna Insurance Group AG (WBAG:VIG) heeft de overname van de verzekerings-, pensioen- en vermogensbeheeractiviteiten van Aegon N.V. van Aegon N.V. (ENXTAM:AGN) op 23 maart 2022 voltooid.