ABC Technologies Holdings Inc. (TSX:ABCT) heeft een overeenkomst gesloten om op 21 januari 2022 een onbekend meerderheidsaandeel in Karl Etzel Gmbh van de familie Schürrle te verwerven voor $95 miljoen. Om de overname van Karl Etzel Gmbh te financieren, kondigde ABC Technologies Holdings Inc vandaag een schuldverbintenisbrief aan van AP IX Alpha Holdings (Lux) S.à.r.l, de controlerende aandeelhouder van de Onderneming’en een fonds dat wordt beheerd door gelieerde ondernemingen van Apollo Global Management, Inc. Daarnaast kondigde ABC Technologies een private plaatsing en een claimemissie aan om de overname te financieren. Op 11 januari 2022, voltooide ABC Technologies een private plaatsing van $24,2 miljoen. Voor de LTM-periode eindigend in november 2021 genereerde Etzel ongeveer $100 miljoen aan inkomsten. De transactie moet worden goedgekeurd door de Duitse federale antitrustautoriteit en de Oostenrijkse federale mededingingsautoriteit. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden afgerond. Blake, Cassels & Graydon LLP en Ashurst LLP traden op als juridisch adviseurs, terwijl Evercore optrad als financieel adviseur voor ABC Technologies Holdings Inc. Sparkasse Pforzeim Calw trad op als financieel adviseur voor Karl Etzel Gmbh. Bender Harrer Krevet trad op als juridisch adviseur voor Karl Etzel GmbH. Taurie Zeitzer, Brian Scrivani, Brian Kim, Lisa Koff, Jeremy Larkins en Brian Grieve van Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP traden op als juridisch adviseurs voor ABC Technologies Holdings Inc. ABC Technologies Holdings Inc. (TSX:ABCT) heeft op 4 maart 2022 de overname afgerond van een onbekend meerderheidsbelang in Karl Etzel Gmbh van de familie Schürrle.