AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) is een definitieve overeenkomst aangegaan om ImmunoGen, Inc. (NasdaqGS:IMGN) over te nemen van Redmile Group, LLC, RA Capital Management, L.P., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), State Street Corporation (NYSE:STT), The Vanguard Group, Inc. en anderen voor $8,8 miljard op 30 november 2023. Volgens de voorwaarden van de transactie zal AbbVie alle uitstaande gewone aandelen van ImmunoGen verwerven voor $31,26 per aandeel in contanten. De transactie waardeert ImmunoGen op een totale eigen vermogenswaarde van ongeveer $10,1 miljard en een impliciete transactiewaarde van ongeveer $9,8 miljard na aftrek van de geschatte verworven contanten. Daarnaast zal AbbVie ImmunoGen's toonaangevende kankertherapie ELAHERE® overnemen. De aankoopprijs van de transactie zal worden gefinancierd met een combinatie van contanten en schulden. Na afronding van de transactie wordt ImmunoGen een dochteronderneming van AbbVie. Tot die tijd blijft ImmunoGen een apart beursgenoteerd bedrijf en zal het als zelfstandige onderneming opereren. De Fusieovereenkomst bepaalt ook dat ImmunoGen een beëindigingsvergoeding van $353,5 miljoen moet betalen aan AbbVie en AbbVie moet een omgekeerde beëindigingsvergoeding van $656,5 miljoen betalen aan ImmunoGen in verband met de beëindiging van de Fusieovereenkomst.

De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van goedkeuringen van regelgevende instanties. De afsluiting van de Fusie is onderhevig aan de voldoening of opheffing van bepaalde voorwaarden, waaronder het verlopen of beëindigen van enige toepasselijke wachtperiode (of verlenging daarvan) onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, zoals gewijzigd, en andere goedkeuringen onder buitenlandse antitrustwetten, de goedkeuring van de Fusieovereenkomst door de houders van ten minste twee derde van de uitstaande gewone aandelen van ImmunoGen. De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de transactie unaniem goedgekeurd en zal naar verwachting medio 2024 worden afgerond. Op 8 januari 2024 hebben ImmunoGen en de moedermaatschappij elk een kennisgevings- en meldingsformulier overeenkomstig de HSR Act met betrekking tot de fusie ingediend bij de Amerikaanse Federal Trade Commission en het Amerikaanse ministerie van Justitie. Op 29 januari 2024 keurde het Duitse Bundeskartellamt de Fusie onvoorwaardelijk goed. Op 31 januari 2024 keurden de aandeelhouders van ImmunoGen de transactie goed. De wachtperiode van 30 dagen die door de HSR Act in verband met de fusie werd opgelegd, liep af om 23.59 uur op 7 februari 2024, zonder actie van de FTC. Vanaf 8 februari 2024 zal de transactie naar verwachting op of rond 12 februari 2024 worden afgerond.

J.P. Morgan Securities LLC treedt op als financieel adviseur en als fairness opinion provider en David K. Lam en Steven R. Green van Wachtell, Lipton, Rosen & Katz treden op als juridisch adviseur van AbbVie. Morgan Stanley & Co. LLC treedt op als financieel adviseur van AbbVie. Goldman Sachs & Co. LLC en Lazard Freres & Co. LLC treden op als financieel adviseurs en fairness opinion providers en Tara M. Fisher, Renata Ferrari, Mike McFalls, Ruchit Patel, David McIntosh, Dan Coyne en David Saltzman van Ropes & Gray LLP treden op als juridisch adviseurs voor ImmunoGen. MacKenzie Partners, Inc. trad op als informatieagent en Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. trad op als transferagent voor ImmunoGen. ImmunoGen betaalt ongeveer $25.000 plus onkosten voor deze service. Goldman Sachs ontvangt een vergoeding van $77 miljoen voor de service. ImmunoGen stemde ermee in om Lazard een vergoeding van ongeveer $77 miljoen te betalen.

AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) voltooide de overname van ImmunoGen, Inc. (NasdaqGS:IMGN) van Redmile Group, LLC, RA Capital Management, L.P., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), State Street Corporation (NYSE:STT), The Vanguard Group, Inc. en anderen op 12 februari 2024. Met de voltooiing van de overname maakt ImmunoGen nu deel uit van AbbVie. Verwacht wordt dat de gewone aandelen van ImmunoGen niet langer verhandeld zullen worden op de NASDAQ-beurs vóór opening van de markt op 12 februari 2024. In verband met de Fusie zullen Stephen C. McCluski, Stuart A. Arbuckle, Mark J. Enyedy, Mark A. Goldberg, Tracey L. McCain, Dean J. Mitchell, Kristine Peterson, Helen Thackray en Richard J. Wallace geen lid meer van de raad van bestuur van ImmunoGen. AbbVie verwacht dat de overname van ImmunoGen vanaf 2027 zal bijdragen aan AbbVie's verwaterde EPS en op de lange termijn aanzienlijk zal bijdragen.