Het was de eerste keer dat BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder met $ 9,6 triljoen aan activa, heeft gezegd hoe zijn portefeuille er in 2030 uit zou kunnen zien wat emissies betreft, maar het blijft eerder een verwachting dan een vaste doelstelling.
De prognose heeft betrekking op emissies die gebonden zijn aan 77% van zijn totale activa eind september 2021, zo'n $ 9,5 biljoen, maar niet op emissies zoals gemeentelijke obligaties, waarvoor momenteel geen betrouwbare gegevens voorhanden zijn.
Het stellen van een doel voor 2030 is een centrale eis voor de leden van het Net Zero Asset Managers Initiative (NZAMI), een sectorbrede groep van geldbeheerders die ernaar streven om in hun hele vermogen tot een netto-nulemissie te komen. BlackRock is in maart 2021 tot het NZAMI toegetreden.
In de verklaring van donderdag vermeed BlackRock echter het woord "doelstelling" te gebruiken, en herhaalde in plaats daarvan dat het tempo van de verandering zou worden bepaald door de omvang van de decarbonisatie in de reële economie en de beleggingsbeslissingen van cliënten.
"Naarmate de overgang voortschrijdt en emittenten en vermogensbezitters zich voor die overgang blijven positioneren, verwachten wij dat in 2030 ten minste 75% van de bedrijfs- en staatsactiva van BlackRock die namens cliënten worden beheerd, belegd zullen zijn in emittenten met wetenschappelijk onderbouwde doelstellingen of gelijkwaardige doelstellingen," aldus de verklaring.
Lara Cuvelier, manager duurzame beleggingen bij de non-profit organisatie Reclaim Finance, zei echter dat BlackRock zijn financiële spierkracht moet gebruiken om ervoor te zorgen dat bedrijven de emissiereducties doorvoeren die nodig zijn om ervoor te zorgen dat de wereld haar klimaatdoelstelling haalt.
"De grootste vermogensbeheerder ter wereld kan niet wegkomen met vaag omschreven toezeggingen. Zij moet met spoed handelen, vooral ten aanzien van de fossiele brandstof expansionisten in BlackRock's portefeuille die ons naar een klimaatcatastrofe leiden," zei zij in een verklaring.
Het grootste deel van de activa van BlackRock zit in fondsen die aandelen- en andere indexen volgen, waarin vaak bedrijven zitten met een hoge uitstoot, zoals die in de olie- en gassector, hoewel het bedrijf nieuwe klimaatgeoriënteerde producten lanceert voor cliënten die willen omschakelen.
"BlackRock's rol in de overgang is als fiduciair tegenover onze cliënten. Onze rol is hen te helpen bij het navigeren door beleggingsrisico's en -kansen, niet om een specifiek decarbonisatie-resultaat in de reële economie te bewerkstelligen," aldus BlackRock.
De sleutel tot die verandering zou een gecoördineerd beleid van regeringen zijn, evenals technologische vooruitgang om moeilijk te carboniseren sectoren te helpen decarboniseren, voegde het eraan toe.
"De portefeuilles van onze klanten - die de wereldeconomie weerspiegelen - kunnen niet netto nul bereiken zonder een volgehouden en consistent regeringsbeleid, versnelde technologische doorbraken, en substantiële aanpassingen in de bedrijfsmodellen," zei het.
"Deze portefeuilles zullen een afspiegeling zijn van de keuzes die regeringen op het gebied van regelgeving en wetgeving maken om een evenwicht te vinden tussen de behoefte aan betrouwbare en betaalbare energie, en een ordelijke decarbonisatie."
