Volgens de overeenkomst zal ThaiBev, de eigenaar van merken zoals Chang bier en Grand Royal whisky, zijn belang van 28,8% in het in Singapore gevestigde Frasers Property, dat op basis van de onderhandelde prijs ongeveer $1,6 miljard waard is, overdragen aan vastgoedbedrijf TCC Assets.
In ruil daarvoor zal TCC Assets aandelen ter waarde van ongeveer hetzelfde bedrag overdragen aan de Singaporese dranken- en levensmiddelenfirma Fraser and Neave (F&N). ThaiBev's aandeel in F&N zal na afronding van de transactie stijgen van ongeveer 28% naar iets minder dan 70%.
"Het stroomlijnen van de focus van de onderneming naar een pure dranken- en voedingsonderneming door de vastgoedactiviteiten te beëindigen en de blootstelling aan niet-alcoholische dranken en zuivel te vergroten, zou kunnen leiden tot een potentiële herwaardering in lijn met pure dranken- en voedingsondernemingen," zei ThaiBev in een verklaring.
De deal waardeert F&N op ongeveer S$5,2 miljard ($3,9 miljard) en Frasers Property op ongeveer S$7,4 miljard.
Aandelen in F&N stegen met 26% tot S$1,35, terwijl die in Frasers Property met 5,6% stegen tot S$0,85. De aandelen van ThaiBev werden niet verhandeld.
ThaiBev zei dat het te zijner tijd tijdens een buitengewone algemene vergadering goedkeuring zal vragen aan haar aandeelhouders voor de voorgestelde aandelenruil.
DBS treedt op als financieel adviseur van ThaiBev.
($1 = 1,3404 Singaporese dollar) (Verslaggeving door Yantoultra Ngui in Singapore en Rishav Chatterjee in Bengaluru; Redactie door Edwina Gibbs)
