De prognose was een lichte verbetering ten opzichte van de vorige groeiverwachting van 1,1%, maar nog steeds lager dan het langetermijngemiddelde van Zwitserland van 1,7%.
Het Staatssecretariaat voor Economische Zaken (SECO) verlaagde ook zijn groeiprognose voor 2024 naar 1,2%, vergeleken met de 1,5% die het in juni verwachtte.
De lauwe groei in een van de veerkrachtigere economieën van Europa wordt verwacht ondanks de sterke consumentenvraag in eigen land en de groei in de dienstensector.
"Na een levendige start van het jaar stagneerde de Zwitserse economie in het tweede kwartaal," aldus SECO. "De industriële sector noteerde een daling van zowel de investeringen als de toegevoegde waarde.
"De huidige indicatoren wijzen niet op een trendbreuk in de komende maanden", aldus SECO.
De negatieve vooruitzichten volgen op slecht nieuws uit de machine- en elektrotechnische sector, die in de eerste zes maanden van 2023 een daling van 9,6% in nieuwe orders noteerde.
De vooruitziende Purchasing Mangers Index is dit jaar ook elke maand onder het cruciale 50-niveau voor groei gezakt.
SECO zei dat de waardestijging van de Zwitserse frank en de zwakkere wereldwijde vraag de export van goederen schaadden.
Het wees ook op de zwakte in de eurozone, Zwitserlands belangrijkste exportmarkt, een situatie waarvan het verwacht dat die zal aanhouden.
"Al met al zal het waarschijnlijk langer duren voordat de wereldeconomie zich herstelt van de uitdagingen van de afgelopen jaren dan werd aangenomen in de prognose van juni," aldus SECO.
"Het monetaire beleid zal de groei blijven temperen, aangezien de kerninflatie wereldwijd opnieuw hardnekkiger blijkt dan verwacht."
De Zwitserse Nationale Bank en een groot aantal andere centrale banken vergaderen deze week en zullen naar verwachting de rente verhogen om de hardnekkige inflatie aan te pakken. (Verslaggeving door John Revill; Bewerking door Himani Sarkar)
