De NIER voorspelde dat de economie dit jaar met 0,6% zou krimpen, terwijl eerder een krimp van 1,1% werd voorspeld. Het verlaagde ook haar prognose voor de werkloosheid, hoewel het verwacht dat de inflatie tot 2023 hoger zal zijn.
"De reële, beschikbare inkomens van huishoudens zullen dit jaar dalen en als gevolg daarvan zullen ze aanzienlijk minder gaan consumeren," zei de NIER in een verklaring.
"Tegelijkertijd zullen de investeringen in huizen sterk dalen als gevolg van lagere huizenprijzen en hoge productiekosten."
De Zweedse economie is de afgelopen maanden vertraagd, maar net als in veel andere landen is het effect van de crisis in de kosten van levensonderhoud, veroorzaakt door de oorlog in Oekraïne en de aanhoudende effecten van de pandemie, milder dan aanvankelijk verwacht.
De onzekerheid is groot, omdat de financiële onrust die werd veroorzaakt door problemen bij regionale banken in de Verenigde Staten nog niet is afgenomen.
Desondanks is het sentiment bij Zweedse bedrijven en huishoudens in maart gestegen, de tweede maand op rij waarin de vooruitzichten zijn verbeterd.
De harde cijfers laten echter een minder veelbelovend beeld zien: de detailhandelsverkopen zijn in februari sterk gedaald, terwijl de inflatie nog steeds toeneemt.
Daarom voorspelde de NIER dat de centrale bank haar beleidsrente in juli zou verhogen naar 3,75%, wat het hoogtepunt van de beleidsrente zou betekenen.
"Volgens de prognose van de NIER zal de Riksbank dan begin volgend jaar beginnen met een reeks renteverlagingen om de vraag in de economie te stimuleren," aldus de NIER.
