De greenback steeg dinsdag met 0,38% naar 147,15 ten opzichte van de yen, en herstelde daarmee enigszins van de grootste dagelijkse verzwakking ten opzichte van de yen sinds 12 juli, nadat commentaar van Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), de verwachtingen verhoogde dat de centrale bank haar negatieve rentebeleid zou kunnen loslaten.
De invloedrijke wetgever Hiroshige Seko van de regeringspartij gaf dinsdag echter aan dat hij de voorkeur geeft aan een ultraloos monetair beleid.
De yen is onder druk komen te staan ten opzichte van de dollar, omdat de BOJ een dovish buitenbeentje blijft onder de wereldwijde centrale banken, vooral sinds de Federal Reserve in maart 2022 begon met haar agressieve renteverhogingscyclus.
"Zelfs als de Bank of Japan zou afstappen van de negatieve rente, is de realiteit dat de renteverschillen absoluut enorm zouden blijven," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay in Toronto.
"We hebben dus een soort overreactie gehad en dat is iets wat we de afgelopen jaren herhaaldelijk hebben gezien, een soort triomf van hoop over ervaring die de markten blijven meemaken."
Handelaren hebben nauwlettend toegezien op tekenen van interventie door Japan om de yen te ondersteunen sinds deze vorige maand de drempel van 145 per dollar passeerde. Een jaar geleden leidde dat niveau tot de eerste interventie van de autoriteiten om yen te kopen sinds 1998.
De dollarindex maakte iets van de daling van maandag goed toen beleggers wachtten op de inflatiecijfers van de VS die woensdag worden verwacht in de vorm van de consumentenprijsindex (CPI), en stond het laatst 0,15% hoger op 104.73. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat een sterke lezing de verwachtingen zal veranderen dat de Federal Reserve de rente volgende week tijdens haar beleidsaankondiging stabiel zal houden, zou het de verwachtingen voor meer renteverhogingen tijdens volgende vergaderingen kunnen verhogen.
Volgens de FedWatch Tool van CME staat de verwachting dat de Fed de rente volgende week onveranderd zal laten op 93%, met een kans van 44,3% op een renteverhoging met 25 basispunten voor de novembervergadering, een stijging ten opzichte van de 38,4% van maandag.
De euro daalde met 0,2% naar $1,0727 in de aanloop naar de beleidsaankondiging van de Europese Centrale Bank (ECB) op donderdag. De geldmarkten hebben de verwachtingen voor een nieuwe verhoging door de ECB langzaam verhoogd.
Het pond daalde met 0,26% naar $1,2475 ten opzichte van de greenback, nadat uit arbeidsmarktgegevens van het VK bleek dat de loonstijging de Bank of England waarschijnlijk op koers houdt om de rente weer te verhogen, maar de werkloosheid steeg, wat een mogelijke afkoeling aangeeft.
Elders maakte de U.S. dollar wat van zijn verliezen van de vorige sessie goed, waarbij de euro 0,3% daalde naar $1,0716 na het bereiken van een hoogste punt in een week op $1,0771 in de aanloop naar de beleidsaankondiging van de Europese Centrale Bank van donderdag.
Het pond daalde na een gemengd rapport over de Britse arbeidsmarkt, dat meer tekenen van afkoeling liet zien in de drie maanden tot juli, maar de loonstijging bleef snel stijgen, en boven het inflatietempo.
Sterling stond het laatst 0,3% lager ten opzichte van de dollar op $1,2471 en weinig veranderd ten opzichte van de euro.
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met bijna 4% naar $26.141, na maandag voor het eerst in drie maanden onder de $25.000 te zijn gezakt.
