Er wordt algemeen verwacht dat de BOJ de ultra-lage rentetarieven later op vrijdag zal handhaven, maar beleggers houden de mogelijkheid in de gaten dat ze kleine aanpassingen maakt om de levensduur van haar beleid voor de rentecurve te verlengen.
De krant Nikkei meldde dat de centrale bank haar bovengrens van 0,5% voor het rendement op 10-jaars staatsobligaties zal handhaven, maar zal bespreken of de lange rente tot op zekere hoogte boven dat niveau mag stijgen.
De Japanse yen steeg met maar liefst 0,55% tot 138,72 per dollar, maar verloor daarna stoom en handelde vrijdag op 139,37. De valuta is deze week met ongeveer 2% gestegen ten opzichte van de dollar.
"Het Nikkei-rapport kwam echt uit de lucht vallen," zei Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia, waarbij ze opmerkte dat gezien de scherpe sell off in de dollar/yen een aankondiging van de BOJ waarschijnlijk niet verder op het valutapaar zal drukken.
"Ik denk dat de markten ook goed zullen letten op wat de beweegreden is," zei ze. "Het zal waarschijnlijk gaan om het verbeteren van de werking van de obligatiemarkt, net als bij de vorige stap in december."
Afgelopen december verbaasde de BOJ de markt door de renteband te verbreden en de 10-jaars rente tot 0,5% te laten stijgen.
Het besluit van de BOJ vormt de afsluiting van een drukke week voor de wereldwijde centrale banken. Het verhaal tot nu toe was dat beleidsmakers zich aan de verwachtingen hielden, met de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank die eerder in de week elk een renteverhoging van 25 basispunten doorvoerden.
De ECB opperde echter de mogelijkheid van een pauze in september nu de inflatiedruk voorzichtige tekenen van verlichting vertoont en de bezorgdheid over een recessie toeneemt.
"Er is de mogelijkheid van een verhoging (de volgende keer). Er is de mogelijkheid van een pauze. Het is een beslissende misschien," zei ECB-president Christine Lagarde op donderdag.
De opmerkingen van Lagarde stuurden de euro donderdag 1% lager. De eenheidsmunt noteerde vrijdag in Aziatische uren weinig veranderd op $1,09775.
Op woensdag hield de Fed de deur open voor meer renteverhogingen, maar Fed-voorzitter Jerome Powell gaf weinig hints over de vergadering in september.
"Beide centrale banken hebben een hawkish bias behouden, maar het lijkt waarschijnlijker dat de Fed opnieuw zal verhogen, terwijl de gegevens ons vertellen dat de ECB waarschijnlijk klaar is," zei Rodrigo Catril, senior valutastrateeg bij National Australia Bank.
Gegevens van vannacht onderstreepten de uitdaging waar de Fed voor staat, met een sneller dan verwachte groei van de Amerikaanse economie in het tweede kwartaal, doordat de veerkracht van de arbeidsmarkt de consumentenbestedingen ondersteunde, terwijl bedrijven de investeringen in apparatuur opvoerden.
Uit een apart rapport van het Labor Department bleek dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 22 juli met 7.000 daalden naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 221.000, het laagste niveau sinds februari. Economen hadden 235.000 aanvragen voorspeld.
De dollar steeg ten opzichte van een valutamandje met 0,059% naar 101,74, na een stijging van 0,66% vannacht.
De Australische dollar daalde 0,12% naar $0,670, terwijl de kiwi 0,23% verloor naar $0,617.
