(Voegt olie en goud toe)

*

Japan grijpt in na dollar/yen-breuk 145

*

Centrale bank bonanza als VK, Zwitsers, Noorwegen een verhoging doorvoeren

*

Aandelen dalen op Wall Street, in Europa, Azië

*

Obligatierente stijgt na renteverhoging door Fed

NEW YORK/LONDON, 22 september (Reuters) - De yen schoot donderdag omhoog nadat de Federal Reserve een dag eerder een sterk standpunt innam over de rente, waardoor de vooruitzichten voor obligaties en aandelen in de war raakten en Japan gedwongen werd om voor het eerst sinds 1998 eenzijdig in te grijpen op de valutamarkten om zijn munt te ondersteunen.

De dollar daalde na een eerdere stijging naar een nieuw hoogtepunt in twee decennia na de renteverhoging door de Fed op woensdag met maar liefst 75 basispunten. Haar prognose van meer grote verhogingen in de toekomst bevestigde een visie op tarieven van "langer hoger".

De obligatiemarkt reageerde door het deel van de rentecurve dat het verschil meet tussen twee- en tienjaars schatkistpapier het meest om te keren sinds ten minste 2000. De maatstaf, een signaal van een waarschijnlijke recessie over een jaar of twee, nam later iets af tot -42,0 basispunten.

De aandelen daalden verder op Wall Street en in Europa, waar het Russische dreigement van woensdag om kernwapens te gebruiken de bestaande economische pijn en volatiliteit als gevolg van de oorlog in Oekraïne nog versterkte. De belangrijkste Britse, Duitse en Franse beurzen kelderden meer dan 1%.

Maar het grote nieuws van de dag was dat Tokio kort na de opening van Europa de yen ging steunen. Hoewel een dergelijke maatregel al weken ophanden leek - de yen is dit jaar met 20% gedaald, waarvan bijna de helft in de afgelopen zes weken - was het toch een schot in de roos.

De Japanse munt steeg in iets meer dan 40 minuten met bijna 4% van 145,81 naar 140,31 per dollar. De yen steeg het laatst met 1,12% ten opzichte van de greenback op 142,42.

Wereldwijde renteverhogingen door centrale banken en het terugvechten van Japan tegen de zwakke yen hebben de laatste uitbarsting van de dollar naar nieuwe hoogtepunten afgekoeld, aldus Joe Manimbo, VS senior marktanalist bij Convera.

"Maar de vastberadenheid van de Fed om de 2% inflatie te herstellen, zal de dollar in de nabije toekomst waarschijnlijk goed ondersteund houden," voegde Manimbo eraan toe.

Terwijl de dollar stagneerde, daalde de euro 0,06% naar $0,98325 en stegen ook andere valuta.

De stap van Tokio kwam slechts enkele uren nadat de Bank of Japan de superlage rente handhaafde en daarmee inging tegen het wereldwijde tij van monetaire verstrakking door de VS en andere centrale banken die de explosief stijgende inflatie proberen te beteugelen.

De volatiliteit en onzekerheid zijn toegenomen nu de markt grip krijgt op een beleidsregime dat de liquiditeit afbouwt na een decennium van overvloed, aldus David Bahnsen, chief investment officer bij vermogensbeheerder The Bahnsen Group in Newport Beach, Californië.

"Buitensporige kwantitatieve versoepeling in het afgelopen decennium gaat leiden tot buitensporige verkrapping en de markt heeft geen manier om goed in te schatten wat dit betekent voor waarderingen," aldus Bahnsen.

Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,01%, de S&P 500 met 0,53% en de rentegevoelige Nasdaq Composite met 1,23%.

De kans op een recessie als de Fed haar renteverhoging handhaaft, wijst erop dat de winsten volgend jaar met 15% zullen dalen, aldus Mike Mullaney, directeur wereldwijde markten bij Boston Partners.

"We gaan terug naar de (juni) dieptepunten," zei Mullaney over de S&P 500. "Het getal waar de beren mee gooien is 3200. In een recessiescenario ligt dat zeker in het verschiet."

In Europa verloor de panregionale STOXX 600 index 1,79% en sloot voor het eerst sinds januari 2021 onder de 400 index. MSCI's graadmeter van de wereldwijde aandelenkoersen verloor 0,86% en brak onder de bodem van dit jaar om de laagste stand van november 2020 te bereiken.

De MSCI-index voor opkomende markten daalde met 0,94% en Aziatische aandelen bereikten vannacht een laagste punt in twee jaar na de renteverhoging en de vooruitzichten van de Fed.

Volgens de mediaan van de eigen vooruitzichten van de Fed zal de Amerikaanse rente eind dit jaar 4,4% bedragen - 100 basispunten hoger dan de prognose van juni - en eind 2023 zelfs 4,6%.

Futures probeerden de achterstand in te lopen. Het rendement op tweejaars Treasuries bereikte in Azië met 4,135% het hoogste punt in 15 jaar en stond het laatst op 4,122%. De tienjaarsrente bereikte een nieuw hoogste punt in 11 jaar en stond 19,2 basispunten hoger op 3,704%.

In Europa steeg de rente op Duitse rentegevoelige 2-jarige obligaties tot 1,897%, het hoogste percentage sinds mei 2011, alvorens af te nemen tot 1,850%.

VOLG DE FED

Ook de Zwitserse Nationale Bank verhoogde haar rente met 75 basispunten, pas de tweede verhoging in 15 jaar. De maatregel maakte een einde aan een zeven en een half jaar durende periode van negatieve rente.

Ook in Europa verhoogden Noorwegen en Groot-Brittannië hun tarieven met 50 basispunten en traders zien er nog veel meer aankomen.

De bescheiden stijging van het pond op de dag kwam nadat het vannacht een dieptepunt van $1,1213 in 37 jaar had bereikt door de toenemende zorgen over de Britse financiën. Ook de Zweedse kroon bereikte een laagterecord ondanks de sterkste renteverhoging in een generatie eerder deze week.

De wereldwijde economische vooruitzichten helpen de dollar hoger te komen, omdat de Amerikaanse rente aantrekkelijk lijkt en beleggers denken dat andere economieën te kwetsbaar zijn om de door de Fed beoogde hoge rente te kunnen handhaven.

Japan en China zijn de uitschieters en hun valuta's dalen bijzonder hard.

De stijging van de dollar heeft ook valuta's van opkomende markten doen tuimelen en cryptocurrencies en grondstoffen afgestraft.

Handelaren in lira's kregen opnieuw pijn in hun ogen toen Turkije, waar de inflatie nu rond de 85% ligt, de economische orthodoxie trotseerde en de rente met nog eens 100 basispunten verlaagde.

Olie steeg in de volatiele handel op zorgen dat een escalatie van de oorlog in Oekraïne het aanbod verder zou kunnen schaden.

Brent crude futures noteerden 63 cent hoger op $90,46 per vat en U.S. crude steeg 55 cent tot $83,49.

Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,3% hoger op $1.681,10 per ounce.

Bitcoin steeg 3,84% naar $19.175,00.