Winst van Blackstone daalt met 16% door sterke daling van de verkoop van activa

Blackstone Inc, 's werelds grootste alternatieve vermogensbeheerder, zei donderdag dat zijn uitkeerbare winst over het derde kwartaal met 16% j-o-j is gedaald als gevolg van een scherpe daling van de verkoop van activa tegen de achtergrond van een dalende markt.

De uitkeerbare winst - het geld dat wordt gebruikt om dividend aan aandeelhouders te betalen - daalde tot $1,4 miljard van $1,6 miljard een jaar eerder. Dat resulteerde in een uitkeerbare winst per aandeel van $1,06, tegen $1,28 een jaar geleden, maar iets boven de gemiddelde analistenraming van 99 cent, volgens Refinitiv.

De financiële markten zijn opgeschrikt door geopolitieke onrust als gevolg van het conflict tussen Rusland en Oekraïne en de stijgende rentetarieven van de centrale banken, waardoor private-equitybedrijven zoals Blackstone hun investeringen niet voor de hoogste prijs konden verzilveren.

Volgens Blackstone daalde de nettowinst uit de verkoop van activa in zijn portefeuille, waaronder vastgoed, private equity en hedgefondsen, door de onrust met 61% tot 402,6 miljoen dollar, tegen 1,03 miljard dollar een jaar geleden.

Tijdens het kwartaal daalden de opportunistische vastgoedfondsen van Blackstone met 0,6%, de zakelijke private-equityfondsen daalden met 0,3% en de hedgefondsen stegen met 1%. Ter vergelijking: de benchmark S&P 500 index daalde in dezelfde periode met 5,28%.

Volgens algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes rapporteerde Blackstone een netto-inkomen van slechts $2,3 miljoen, een enorme daling ten opzichte van de $1,4 miljard van een jaar eerder, als gevolg van ongerealiseerde beleggingsverliezen van $1,1 miljard.

De fee-gerelateerde inkomsten van Blackstone, een nauwlettend in de gaten gehouden maatstaf die wordt bepaald door inkomsten uit lucratieve beheervergoedingen, stegen met 51% tot $1,2 miljard, dankzij de groei van de kredietactiviteiten en de afronding van vermogensbeheerovereenkomsten die vorig jaar werden gesloten met verzekeringsmaatschappijen, waaronder American International Group Inc en Allstate Corporation.

Blackstone zei ook dat het tijdens het kwartaal $31,3 miljard investeerde in nieuwe overnames, $182 miljard aan ongebruikt kapitaal behield, $45 miljard aan nieuw kapitaal aantrok en een totaal beheerd vermogen had van $951 miljard. Het verklaarde een dividend van 90 cent per aandeel.