Het marktsentiment werd gestimuleerd door gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid die deze week wezen op een vertraging van de consumenten- en producentenprijzen in juli na een reeks renteverhogingen door de Fed.
"Nu de inflatie afneemt, worden alle managers die in cash bleven en niet geloofden dat we de dieptepunten van juni konden verlaten, terug in de markt gedwongen", aldus Thomas Hayes, voorzitter van Great Hill Capital.
De MSCI-wereldaandelenindex, die de aandelen van 50 landen volgt, steeg met 1,1%. De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,16%.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde omdat handelaren een waarschijnlijke versoepeling van het monetaire beleid van de Fed in overweging namen. De benchmarkrente op 10-jaars notes daalde naar 2,8385%, na donderdag 2,902% te hebben bereikt, het hoogste sinds 22 juli.
"Nu de inflatie afneemt, het consumentenvertrouwen terugkomt en de werkgelegenheid nog steeds sterk is, zou je een situatie kunnen zien waarin de markt is gestabiliseerd en de economische cijfers blijven vertragen op basis van het vertragingseffect van de verkrapping door de Fed die al heeft plaatsgevonden," voegde Hayes eraan toe.
Alle drie de belangrijkste Wall Street indexen eindigden hoger, waardoor het de vierde week op rij werd met stijgingen, aangedreven door aandelen in de technologie, gezondheidszorg, communicatiediensten, consumentendisciplinaire en financiële sector.
De Dow Jones Industrial Average steeg met 1,27% tot 33.761,05, terwijl de S&P 500 met 1,73% steeg tot 4.280,15 en de Nasdaq Composite met 2,09% steeg tot 13.047,19.
De olieprijzen daalden ongeveer 2% op de verwachting dat de verstoringen in de Amerikaanse Golf van Mexico van korte duur zouden zijn, terwijl de vrees voor een recessie de vraagvooruitzichten vertroebelde.
De Brent crude futures daalden 1,5% om af te sluiten op $98,15 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude 2,4% daalde om af te sluiten op $92,09 per vat.
De dollar steeg, maar was op weg naar een wekelijkse daling, toen traders de verbeterende Amerikaanse inflatiecijfers afwogen tegen opmerkingen van Fed-functionarissen die waarschuwden dat de strijd tegen de stijgende prijzen nog lang niet voorbij is.
Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Federal Reserve Bank, zei donderdag dat ze openstaat voor de mogelijkheid van nog een verhoging met 75 basispunten in september. De dollarindex steeg met 0,542%, terwijl de euro 0,6% daalde tot $1,0255.
De goudprijzen stegen, geholpen door een daling van de rente op Amerikaanse schatkistpapier, waardoor het edelmetaal op weg is naar een vierde week op rij met stijgingen.
Spotgoud steeg 0,7% tot $1.801,76 per ounce. Amerikaanse goudfutures stegen 0,56% tot $1.799,70 per ounce.
