De Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 en de Nasdaq Composite voegden tussen 1% en 2% toe nadat Wall Street in de vorige sessie dieper in een berenmarkt terecht was gekomen. De benchmarkrente op 10-jaars Treasuries steeg van het hoogste punt in 12 jaar van maandag en de dollar daalde van de hoogste stand in 20 jaar ten opzichte van een valutamand.
De markten zijn huiverig voor het tempo van de Amerikaanse renteverhogingen om de inflatie te temperen, een zorg die risicovolle activa heeft aangetast en de Amerikaanse munt heeft gestimuleerd.
"De Amerikaanse renteverwachtingen zijn vrij sterk gestegen", aldus Andrew Hardy, investeringsmanager bij Momentum Global Investment Management, maar hij voegde eraan toe dat "er al een enorme hoeveelheid bearishness in de markten is ingeprijsd".
De markten achten het 74% waarschijnlijk dat er tijdens de volgende vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve in november nog eens 75 basispunten bijkomen.
De Fed zal de rente dit jaar met minstens nog een procentpunt moeten verhogen, zei Charles Evans, voorzitter van de Fed van Chicago, dinsdag, een agressiever standpunt dan hij eerder heeft ingenomen dat de vastberadenheid van de centrale bank om de te hoge inflatie een halt toe te roepen, onderstreept.
Andere sprekers van de centrale banken die dinsdag aan bod komen, zijn Fed-voorzitter Jerome Powell en president Christine Lagarde van de Europese Centrale Bank.
"Centrale bankiers proberen de inflatie te beteugelen en tegelijkertijd het recessierisico te beperken", schrijven strategen van Bank of America in een dinsdag gepubliceerde notitie. "Hun recente toon en 'jumbo' renteverhogingen hebben echter versterkt dat de belangrijkste prioriteit het beheersen van de inflatie is, zelfs ten koste van een mogelijke recessie."
POUND CRASH
Het Britse pond zakte maandag naar een recordlaagte van $1,0327 door bezorgdheid over de financiering van de onlangs aangekondigde Britse belastingverlagingen, die bovenop de enorme energiesubsidies komen.
Maar het pond herstelde van dat dieptepunt tot $1,0782 op dinsdag, een stijging van 0,84%, nadat de Bank of England laat op maandag zei dat het niet zou aarzelen om de rentetarieven te wijzigen en de markten "zeer nauwlettend" zou volgen.
De hoofdeconoom van de Bank of England, Huw Pill, zal naar verwachting later op dinsdag spreken in een panel.
Het pond heeft geleden onder "een opbouw van negatief sentiment dat volgens ons ruimte heeft om af te wikkelen", aldus Chris Teschmacher, fondsbeheerder van multi-asset fondsen bij Legal & General Investment Management, die eraan toevoegde dat de vermogensbeheerder een "gematigd positieve visie" had op het pond ten opzichte van de euro.
LGIM zou zijn positie waarschijnlijk uitbreiden bij een verdere daling van het pond, omdat dit "steun van de regering of de Bank of England alleen maar waarschijnlijker zou maken", voegde Teschmacher eraan toe.
Het rendement op vijfjarige gilts steeg in twee handelsdagen met maar liefst 100 basispunten, maar bleef dinsdag in de middaghandel vlak.
Spillover uit Groot-Brittannië hield andere activa op scherp.
De verkoop van obligaties in Japan dreef de rente op tot het plafond van de Bank of Japan en leidde tot meer ongeplande aankopen door de centrale bank als reactie daarop.
Het rendement op Duitse 10-jaarsobligaties bereikte kortstondig een nieuw hoogste punt in bijna 11 jaar met 2,142%, alvorens af te nemen.
De rente op tienjarige Amerikaanse obligaties steeg met 1,8 basispunten tot 3,898 vanaf het Amerikaanse slot, na maandag een hoogste stand van 3,933% te hebben bereikt.
De MSCI-wereldaandelenindex bleef vlak na maandag het laagste punt sinds november 2020 te hebben bereikt. Europese aandelen wonnen 0,6% en de Britse FTSE bleef stabiel.
MSCI's breedste index van Aziatische aandelen buiten Japan bereikte een nieuw tweejarig dieptepunt en steeg 0,3%. De Japanse Nikkei steeg 0,5%.
De dollarindex bleef dinsdag vlak, na het aantikken van $114,58 op maandag, de hoogste stand sinds mei 2002.
De euro steeg 0,2% na een dag geleden een dieptepunt in 20 jaar te hebben bereikt.
Olie steeg nadat het in de vorige sessie naar een dieptepunt in negen maanden was gezakt, geholpen door aanbodbeperkingen in de Amerikaanse Golf van Mexico in de aanloop naar orkaan Ian en door een lichte verzwakking van de Amerikaanse dollar.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,94% naar $78,20 per vat en Brent stond op $85,68, een stijging van 1,93% op de dag.
De Nederlandse en Britse gasprijzen stegen op het nieuws dat de Nord Stream-gaspijpleiding van Rusland naar Europa schade had opgelopen, waardoor de bezorgdheid over de veiligheid van de energie-infrastructuur van de blokken toenam en een snelle hervatting van de gasstromen via de pijpleiding nog minder waarschijnlijk werd.
Goud, dat maandag een dieptepunt van 2-1/2 jaar bereikte, steeg ongeveer 1% tot $1.636 per ounce.
De Bitcoin brak voor het eerst in ongeveer een week tijd boven de $20.000, toen de cryptocurrencies en andere risicogevoelige activa opstuitten.
